【ITBEAR】8月13日消息，近期，中国证券业协会向业内发出通知，要求所有保荐机构提交自沪深北交易所各板块实施注册制以来的具体保荐撤否项目及其基本信息，并需仔细核查投行业务质量评价系统中已提交的项目信息的准确性。这些信息将作为公示保荐代表人撤否项目信息的主要依据，各券商需在8月18日前完成历史项目信息的提交，而新增撤否项目则需在五个工作日内完成报送。
此次行动是为了响应并执行新“国九条”、资本市场“1+N”政策体系以及证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》等要求，旨在进一步压实投行“看门人”的责任，加强对保荐代表人的声誉约束，并将“申报即担责”的要求落实到个人。据ITBEAR了解，中证协计划近期完善保荐代表人的负面评价公示机制，增加保荐代表人的撤否项目信息，此次要求券商提交撤否保荐项目信息即是为了执行上述政策要求。
中国证券报先前的报道指出，中国证券业协会近期对《证券公司保荐业务规则》进行了修订，重点在于优化和完善保荐代表人的负面评价公示机制。具体修订内容包括在原保荐代表人分类名单A（综合执业信息）中增加保代撤否项目信息，并新增保荐代表人分类名单D（暂停业务类）。名单D主要公布最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定为不适当人选或暂不受理与行政许可有关文件等行政监管措施、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务或暂不接受签字的文件或暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期的时任保荐代表人名单。
根据Wind数据，截至8月12日，今年的股权融资保荐情况显示，中信证券以168.51亿元的股权融资额位居投行首位；紧随其后的是国金证券，今年以来的股权融资额为118.68亿元；华泰联合证券则以116.55亿元的股权融资额排名第三。这三家投行也是今年以来仅有的三家股权融资额超过百亿的保荐机构。
从首发及再融资项目的排队情况来看（排除不予注册、终止注册及终止审查的项目），截至8月12日，中信证券以86个排队项目位居榜首；中信建投以47个排队项目紧随其后，位列第二；中金公司则以39个排队项目排名第三。
Wind数据还显示，截至8月12日，年内有8家券商主动撤回的项目数量超过了20个，这些券商多为在投行业务上表现突出的大型券商，其中更有2家券商的主动撤回项目数量超过40个。这反映出，项目总量庞大的大型券商，在基数较大的情况下，其主动撤回的项目数量也维持在较高水平。另外，有16家券商的项目撤否率达到100%，这些券商大多为中小型券商，它们的保荐项目总数通常不超过3个。这表明，在竞争激烈的股权融资市场中，小型券商可能面临更高的项目失败风险，或是采取了更为谨慎的项目筛选策略。
业内人士认为，将保荐代表人的撤否项目信息纳入公示范围，监管机构旨在创建一个更加公平、公开、公正的市场环境，促使保荐代表人更加审慎地评估项目质量，从而降低市场风险。这一政策调整将促使证券公司重新审视和优化自身的风控流程，提升内部审核标准，以减少不必要的项目撤否情况。长期来看，这将有助于提高整个行业的专业水平和服务质量，推动证券公司向更高层次的竞争格局转型，即从单纯追求项目数量转向注重项目质量，从而更好地服务于实体经济的发展需求。
（来源：中证金牛座）
