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新加坡GIC投资秘诀:长期主义如何塑造其投资体系?

时间:2024-10-10 20:04:40来源:ITBEAR编辑:瑞雪

报告指出,GIC的投资哲学以长期主义为核心,注重20年滚动投资收益,采取全球分散化投资策略,风险水平适中。其治理结构完善,沟通顺畅,采取“无惊喜”政策,并通过清晰的审批程序解决代理问题,为决策机构提供充分资源。

GIC的投资框架经历了从保守到捐赠基金模式,再到参考组合模式的演变。早期,GIC采取保守策略,后来借鉴捐赠基金模式,增加了高风险资产配置。为了克服捐赠基金模式的局限性,GIC建立了新的投资框架,包括参考组合、政策组合和主动组合。

在应对金融危机和当前投资环境的挑战时,GIC展现了其灵活性和适应性。它实践逆向投资,调整资产类别和新兴市场投资权重,并巩固其在另类投资领域的优势。为了应对当前的投资环境挑战,GIC在投资组合层面增加了实物资产配置,组织架构层面设立了办事处并建立了合作网络,投资团队层面则提高了投资门槛并加强了科技应用。

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