在特斯拉的“We, Rebot”发布会上，两款创新产品吸引了众多目光：无方向盘、无踏板、无传统控制装置的无人驾驶出租车Cybercab，以及能载20人并兼顾货物运输的无人驾驶多用途车Robovan。同时，特斯拉人形机器人Tesla Bot也首次亮相。然而，马斯克透露Cybercab量产时间推迟至2026年，且未披露生产工厂及Robovan的商业化时间表，令市场对全自动驾驶系统（FSD）的进展也心存疑虑。
受此影响，特斯拉股价在发布会后大幅下跌，市值进一步缩减。相比之下，传统汽车制造商如通用汽车和福特汽车的股价表现则更为稳健。在特斯拉短期缺席的背景下，网约车公司如Lyft和优步则迎来了股价上涨的良机，它们正加速推进无人驾驶出租车的上市计划。
在中国市场，无人驾驶出租车的发展尤为迅猛。由于特斯拉无人驾驶出租车的投放时间再度延迟，百度旗下的萝卜快跑继续领跑，已在武汉提供全无人驾驶轿车服务，并开始进行RT6汽车的全无人道路测试。萝卜快跑的RT6汽车生产成本或低于特斯拉的Cybercab，且有望在2025年实现全面盈利。
无人驾驶出租车的产业链大致可分为上游整车生产、中游无人驾驶技术和解决方案供应、以及下游出行平台与服务。其中，中游环节是当前无人驾驶出租车业务的最大价值所在，涉及环境感知、路线规划、执行控制以及安全性等多个领域。
特斯拉的FSD与其他自动驾驶服务企业不同，它采用“纯视觉”方案，利用摄像头和毫米波雷达来感知环境，并通过独特的端到端模式完成感知到规划到执行的过程。这使得特斯拉在中游多个环节可通过自给解决供应，并实现成本降低。
当前全球无人驾驶出租车运营商主要分为整车生产商、出行企业、大型互联网企业旗下的无人驾驶部门以及无人驾驶解决方案供应商。这些企业都通过其在产业链特定领域的优势，构成完整的服务供应体系。特斯拉的Cybercab在与其核心业务的联动方面具有明显优势，有望通过规模效益、数据累积、边际利润提升以及出租车收入增加等方式提升整体利润率。
尽管特斯拉在无人驾驶出租车领域的进展未如理想，但其他运营商正加快布局以抢占先机。激光雷达供应商如速腾聚创和禾赛等在中短期或迎来发展良机。百度的萝卜快跑有望率先实现盈利，而优步与Waymo的合作也将在2026年迎来快速增长。无人驾驶出租车的爆发之年或许已经不远。
在竞争激烈的市场中，谁能跑赢将取决于业务规模、产业链协作能力以及成本优势。而对于特斯拉来说，资本市场或许更关注其Cybercab如何与现有业务形成联动和协同，以实现更大的商业价值。
