近日，美国知名高端百货连锁Nordstrom宣布了一项重大决策，其背后的诺德斯特龙家族携手墨西哥房地产巨头及百货业先锋El Puerto de Liverpool，共同签署了一份最终协议，旨在通过全现金方式收购Nordstrom所有流通的普通股（诺德斯特龙家族已持有的股份除外），从而推动公司的私有化进程。
此次交易的总体估值高达62.5亿美元，预计将在2025年上半年完成，但前提是需要满足一系列监管和其他条件。私有化完成后，诺德斯特龙家族将持有50.1%的股份，而El Puerto de Liverpool则持有剩余的49.9%。
资金方面，此次收购将依赖诺德斯特龙家族和El Puerto de Liverpool的展期股权、El Puerto de Liverpool的现金承诺、新的12亿美元ABL银行融资项下的最多4.5亿美元借款，以及Nordstrom自身的现金流共同筹集。
根据协议条款，Nordstrom的普通股股东将每股获得24.25美元的现金收益，这一价格较2024年3月18日的收盘价高出约42%。如果交易顺利完成，董事会还计划在交易完成前向股东发放最高每股0.25美元的特别股息，这一股息将以Nordstrom现有的现金为基础。
Nordstrom董事会特别委员会主席Eric Sprunk对此表示：“特别委员会在评估了公司的独立发展前景后，对这一提议进行了全面而深入的审查。经过严格且独立的评估，并听取了外部财务和法律顾问的意见，我们一致认为，这项交易将为所有公众股东带来更高的价值，相较于未受影响的股价，这一溢价显著。”
回溯至今年3月，市场传出消息，称诺德斯特龙家族正在寻求将Nordstrom私有化。随后的9月，市场监管文件披露，家族对Nordstrom的报价为38亿美元。这并非诺德斯特龙家族首次尝试私有化Nordstrom。早在2017年，由于零售行业增长放缓，部分家族成员就曾考虑将公司私有化退市，以改善公司的债务结构。当时，Nordstrom成立了一个特别董事会委员会，考虑家族私有化的申请，并与包括Leonard Green在内的多家私募股权投资公司进行了接触。然而，2018年，特别委员会以报价不充分为由，拒绝了总额为84亿美元的私有化提议。
