云南证监局近日对云南约牛证券投资咨询有限公司（以下简称“约牛投顾”）开出了两张罚单，揭示了该公司在证券投资咨询业务中存在的多项问题。
据调查，约牛投顾的部分投资顾问在为客户提供咨询服务时，存在转发虚假信息的行为。部分仅持有一般证券从业资格的员工，却擅自以直播形式开展投资顾问业务，显示出投资顾问从业的不规范现象。这些问题不仅损害了客户的利益，也影响了市场的公平性和透明度。
在适当性管理方面，约牛投顾也存在明显疏漏。部分通过手机渠道购买产品的客户未得到充分的风险揭示，导致一些投资者购买了超出自身风险承受能力的产品，且未进行书面特别风险警示。这种管理不到位的行为，无疑增加了投资者的风险。
内部控制方面，约牛投顾同样存在问题。公司管理制度未得到有效执行，部分投资软件和投资课程也未向监管部门报备。这些内部控制的缺失，使得公司运营存在潜在风险。
值得注意的是，这并不是约牛投顾首次因类似问题受到处罚。去年4月，监管部门就曾就部分相同问题责令约牛投顾增加内部合规检查次数并提交合规检查报告。然而，该公司在整改方面并未做到位，再次暴露出类似问题。
除了公司层面的问题，约牛投顾的个别从业人员也存在违规行为。例如，员工钟亚涛在开展投资咨询业务过程中，向服务客户转发了虚假信息，造成了不良影响。为此，云南证监局也对钟亚涛个人下达了警示函。
作为一家成立于1997年的专业证券投资咨询机构，约牛投顾曾是中国证监会首批颁发认证的公司之一，注册资金高达4000万，并在2018年被列为昆明市重点“扶优扶强”企业。然而，如今的约牛投顾却面临着合规性方面的严峻挑战。
据了解，约牛投顾此前主要通过短视频账号等方式吸引新客户。例如，在抖音平台上，曾有名为“量化小师妹”的直播间链接，点击即可进入“约牛选股指标福利包”页面，支付1元即可体验多项服务。然而，当记者再次搜索该名称账号时，却已无法找到一致账号，仅有多个粉丝数极少的同名服务号可被检索，这可能意味着相关账号已出现异常。
业内人士指出，这类荐股行为往往瞄准的是刚入市的新人，合规性难以保证，且随时可能面临封号、禁言的风险。对于投资者而言，付费资金也存在损失的风险。因此，投资者在选择证券投资咨询机构时，应谨慎选择，避免陷入合规风险。
