近期，银华新能源新材料量化股票发起式A基金（基金代码：005037）公布了其2024年四季度的运营报告，揭示了该基金在第四季度及近一年的业绩表现与市场展望。
据报告显示，银华新能源新材料量化股票发起式A基金在2024年第四季度实现了-828.69万元的利润，加权平均基金份额本期利润为-0.0219元。在报告期内，该基金的净值增长率达到了-2.6%，截至四季度末，基金的整体规模维持在3.62亿元。
作为一只专注于先进制造股票投资的标准股票型基金，银华新能源新材料量化股票发起式A基金的长期投资策略清晰明确。截至1月20日，该基金的单位净值为1.029元。基金经理团队由张凯、李宜璇和杨腾组成，他们目前共同管理着这只基金。从近一年的表现来看，该基金的复权单位净值增长率为6.78%。
在四季报中，基金管理人对于未来的市场走势给出了谨慎乐观的判断。他们认为，2025年一季度，经济周期的回落与经济结构的转型升级将同步进行。这一过程虽然缓慢但持续，将带动经济活动的扩张和收入水平的提升。国内政策、汇率水平以及海外地缘冲突等因素将成为影响市场的新变量，基金管理人表示将持续关注这些因素的变化。
从基金的历史业绩来看，银华新能源新材料量化股票发起式A基金在不同时间段的表现存在差异。近三个月，该基金的复权单位净值增长率为-0.07%，在同类基金中排名相对靠后。然而，在近半年和近一年的时间里，该基金的复权单位净值增长率分别为11.69%和6.78%，排名有所提升。但值得注意的是，近三年该基金的复权单位净值增长率为-40.97%，虽然排名位于同类基金的中上游，但整体表现仍有待提升。
在风险控制方面，该基金的表现也值得关注。截至9月30日，基金近三年的夏普比率为-0.3269，在同类基金中排名相对靠后。同时，该基金近三年的最大回撤达到了58.58%，虽然同类基金中排名靠前，但这一数据仍然显示出较大的波动性。其中，单季度最大回撤出现在2021年一季度，达到了24.75%。
从仓位管理来看，银华新能源新材料量化股票发起式A基金在过去几年中保持了较高的股票仓位。近三年来，该基金的平均股票仓位为90.99%，高于同类基金的平均水平。在2024年三季度末，该基金的仓位达到了93.63%的历史高点，而最低仓位则出现在2020年末，为80.42%。
在投资组合方面，截至2024年四季度末，银华新能源新材料量化股票发起式A基金的前十大重仓股包括宁德时代、阳光电源、隆基绿能等知名新能源企业。这些企业的市场表现将直接影响到该基金的业绩。
