在2025年3月18日举办的英伟达GTC大会上，尽管表面看似波澜不惊，但细节中却透露出巨大的变化和惊喜。英伟达创始人兼CEO黄仁勋在演讲中公布了一系列更新，包括芯片路线图，这些早已被市场预期消化。然而，黄仁勋的演讲并未完全打消外界对AI芯片需求可持续性的疑虑，当天英伟达股价仍然下跌了3.3%。
在听完黄仁勋的演讲后，不少人的第一反应是这次演讲没有去年那样震撼和精彩，演讲过程中还出现了PPT和流程上的小错误。然而，与一些机构投资人和芯片从业者的深入交流后发现，他们依然对英伟达的发展路线和布局充满信心，认为英伟达正在逐步拉开与竞争对手的距离，尽管近期股价受到多方面因素的影响。
在GTC大会上，黄仁勋多次强调英伟达不仅仅是一家GPU芯片公司，而是致力于“Scale Up and Scale Out”的宏大叙事。其中，“Scale Up”指的是通过NVLink技术将单个系统的性能推向极致，而“Scale Out”则是通过CPO（Co-packaged Optics）等革命性技术实现数据中心算力的快速扩展和提效。
黄仁勋在演讲中公布了英伟达未来几代的芯片路线图，从当前的Blackwell到未来的Blackwell Ultra、Vera Rubin、Rubin Ultra，最终到2028年的Feynman架构。英伟达预计，每一代新架构的性能都将有显著提升，例如Vera Rubin NVLink144的性能将是Blackwell Ultra NVL72的3.3倍。这些更新表明英伟达将继续为客户提供更强大的产品。
在软件方面，英伟达推出了Dynamo，这是一款开源的AI推理服务软件，旨在简化推理部署和扩展。Dynamo被看作是英伟达在推理侧打造的“第二个CUDA”，它通过优化GPU资源利用、降低推理成本，来提升AI模型的推理性能。这一更新进一步加强了英伟达在AI领域的软件生态优势。
英伟达还在数据中心基建方面进行了升级，推出了新一代的机架架构“Kyber”，通过优化机架设计来提高数据中心的密度和效率。同时，英伟达的合作伙伴也在积极响应这些需求，为新一代芯片提供更强的冷却和供电能力。
尽管英伟达在AI训练侧占据绝对霸主地位，但在AI进入推理侧之际，其他玩家如AMD、Groq、ASIC和谷歌TPU等是否有机会分一杯羹？对此，业内人士普遍认为，尽管这些玩家在某些特定市场有机会，但英伟达凭借其完整的生态和强大的软件支持，仍将在AI推理侧保持领先地位。英伟达不仅关注AI领域，还在量子计算、自动驾驶和机器人等多个领域进行布局，力求成为每个需要加速计算领域的赢家。
