本周，A股市场迎来了热点板块的轮动转换，沪指在多股主线的合力推动下，成功突破了3500点大关。
观察市场动态，算力硬件和稳定币等前期热门题材出现了回调，市场风向悄然转向“反内卷”行情。与此同时，大金融、CRO（合同研究组织）及房地产等板块迅速崛起，成为市场新的焦点。稀土永磁板块也在近期表现出色，吸引了众多投资者的目光。
特别是周五，受多重利好因素影响，稀土永磁概念股再度爆发。三川智慧、久吾高科、包钢股份、卧龙新能等多只股票强势涨停，成为市场亮点。其中，北方稀土凭借出色的业绩和提价策略，连续两天收获涨停板，总市值攀升至1074亿元。
稀土行业的供需格局正在发生深刻变化，推动了稀土价格的持续上涨。供应端方面，美国稀土矿进口停滞、缅甸战事加剧全球稀土供应链危机，以及我国对中重稀土实施出口管制，导致稀土供应紧张。而需求端方面，随着新能源、机器人等新兴行业的快速发展，稀土需求量大幅增长。
北方稀土与包钢股份近日宣布，将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格上调至不含税19109元/吨，较二季度上涨1.5%。这是自2024年二季度以来，稀土价格的连续第四次上调，累计涨幅已达13.8%。
稀土价格的上涨，不仅反映了行业供需紧平衡的状态，也预示着稀土产品的高价位或将持续。今年以来，稀土板块逐步回暖，业绩表现也迎来了拐点。北方稀土发布的半年度业绩预告显示，公司预计2025年上半年归母净利润为9亿元至9.6亿元，同比增加近20倍，扣非净利润也实现了大幅增长。
稀土永磁板块自5月以来整体持续走强，累计涨幅超过27%。在全球科技竞争加剧的背景下，稀土作为战略性资源的重要性日益凸显。在关税政策博弈与产业升级的双重驱动下，稀土永磁产业正迎来价值重估的临界点。
对于稀土价格的未来走势，多家机构持乐观态度。国投证券认为，随着磁材企业陆续获得出口许可证，出口逐步恢复，氧化镨钕价格有望继续温和上涨。国泰海通证券则表示，当前稀土板块正处于行情的第二阶段，静待内外盘涨价共振的时机到来。随着海外补库需求的传导和国内新能源汽车旺季的来临，稀土价格有望进一步上涨，带动板块向更高阶段过渡。
稀土价格的上涨，将为国内稀土磁材企业带来业绩和估值的双重提升。因此，投资者应优选资源端和磁材端的龙头企业，把握稀土永磁产业的发展机遇。
