近期，AI基金申万菱信红利量化选股股票A（代码：017292）发布了其2025年第二季度的运营报告。数据显示，该基金在第二季度实现了88.52万元的利润，加权平均基金份额本期利润达到0.0632元。在报告期内，基金的净值增长率达到了6.17%，截至二季度末，基金的整体规模达到1257.44万元。
作为一只标准股票型基金，申万菱信红利量化选股股票A由基金经理刘敦和夏祥全共同管理。这两位基金经理目前共同管理的3只基金在近一年内均实现了正收益。其中，申万菱信中证1000指数增强A的近一年复权单位净值增长率最高，达到了38.97%，而申万菱信量化对冲策略灵活配置混合发起式A的增长率相对较低，为1.22%。
该基金在二季报中透露，其投资策略是基于红利主题股票，采用数量化方法，并结合基本面、预期、价量等多维度因子模型进行选股，旨在构建出高性价比的投资组合。这一策略在保持“红利”特性的同时，也力求在市场中获得稳定的回报。
从业绩表现来看，申万菱信红利量化选股股票A在近三个月的复权单位净值增长率为8.60%，在同类可比基金中排名74/110。近半年的复权单位净值增长率为11.37%，排名45/110。而近一年的复权单位净值增长率则为14.02%，排名69/110。这些数据表明，该基金在同类基金中表现稳健，具有一定的市场竞争力。
在风险管理方面，该基金的夏普比率截至6月27日为0.8294，显示出较好的风险调整后收益表现。同时，基金自成立以来的最大回撤为8.76%，单季度最大回撤出现在2025年二季度，为3.6%。这些数据表明，基金经理在控制风险方面做出了有效的努力。
在仓位管理方面，该基金自成立以来平均股票仓位为71.08%，而同类基金的平均仓位为88.08%。值得注意的是，该基金在2025年一季度末达到了最高仓位91.63%，而在2025年上半年末则降至最低仓位33.63%。这种灵活的仓位管理策略有助于基金经理根据市场情况及时调整投资组合，以应对市场的波动。
从持仓情况来看，截至2025年二季度末，该基金的十大重仓股包括工商银行、邮储银行、华夏银行、新宏泽、北京银行、平安银行、中国石油、光大银行、交通银行和东莞控股。这些股票大多属于金融和能源行业，显示出基金经理在这些领域的投资偏好。
