在全球科技巨头的激烈角逐中，AI产业链正迅速崛起，成为资本追逐的热点。近日，A股市场也迎来了AI热潮的席卷。
上午时段，AI硬件、光芯片、算力股等板块全线飙升，市场情绪高涨。其中，AI服务器领域的佼佼者工业富联盘中一度触及涨停，股价再创历史新高，总市值更是突破7000亿元大关。而就在两天前，该公司的市值才刚刚站上6000亿元的新台阶。回顾2023年初，工业富联的市值还仅约为2000亿元，短短时间内实现了市值的大幅飞跃。
然而，午后市场风云突变，受英伟达被约谈消息的影响，工业富联的涨势有所放缓。尽管如此，工业富联在A股市值榜上的排名依然稳固，位居第18位，仅次于中芯国际和邮储银行。
自今年4月初以来，工业富联的股价走势强劲，近三个月内累计涨幅已超过117%，年内涨幅也接近70%。这一表现无疑彰显了市场对AI算力硬件领域的看好。
从业绩表现来看，工业富联同样不负众望。稍早前，公司发布的业绩预告显示，预计上半年实现归母净利润将达到119.58亿元至121.58亿元，同比增长幅度在36.84%至39.12%之间。二季度，公司预计净利润将达到67.27亿至69.27亿元，同比增长47.72%至52.11%，创下历史新高。
业绩的大幅增长主要得益于AI相关业务的爆发。二季度，公司云计算业务营收同比增长超过50%，其中AI服务器收入同比增长超60%，云服务商服务器收入更是同比增长超过1.5倍。在AI需求的持续推动下，二季度800G交换机的营业收入也达到了2024年全年的三倍之多。
工业富联的客户涵盖了微软、亚马逊、谷歌等全球科技巨头，同时还是英伟达AI服务器的核心代工厂。在AI浪潮的推动下，凭借GPU模组、算力板等高附加值产品，工业富联成功跻身算力硬件龙头之列。
然而，今日午后市场却遭遇了英伟达的利空突袭。因H20算力芯片存在漏洞后门安全风险问题，国家网信办对英伟达进行了约谈。这一消息导致英伟达概念股午后降温，工业富联的涨幅也有所回落。
与此同时，市场对国产芯片替代的预期却有所升温。港股和A股的芯片股纷纷拉升，其中A股的寒武纪一度涨超7%，港股的华虹半导体和中芯国际也分别出现大涨。国泰海通证券指出，当前国内先进制程工艺持续迭代，AI芯片有望逐步转向国内晶圆代工，布局先进制程的核心资产将迎来AI时代的广阔国产替代空间。
国盛证券则认为，A股算力产业链是稀缺的真成长板块。随着AI商业化的持续落地，算力产业趋势有望成为上一轮云计算黄金十年的强化版。A股AI主线中的优秀企业估值体系也有望向成长股切换。
