近日，国内氮化镓行业的领军企业英诺赛科（02577.HK）在港股市场迎来了股价的大幅波动。据悉，这一波涨势得益于英伟达公布的一份800V架构合作名单，英诺赛科作为其中的一员，其股价在盘中一度飙升超过60%，创下了自上市以来的新高。
然而，英诺赛科对于此次合作的细节却表现得相对谨慎。据媒体报道，公司回应称与英伟达的合作其实已经持续了一段时间，主要是凭借其领先的大功率氮化镓技术成功入围。但目前的合作仍处于测试阶段，尚未产生实质性的订单。由于正值半年报发布的关键时期，公司对于此次合作的前景及具体影响并未过多透露。
尽管如此，市场的热情并未因此减退。截至最近数据，英诺赛科的股价涨幅虽已收窄至约35%，但全天的振幅仍然高达65%，总成交额接近40亿港元。这一波行情无疑吸引了众多投资者的目光。
值得注意的是，英诺赛科与英伟达的合作其实早在今年5月就已经有所披露。英伟达在其官方网站上发布的一篇与800V架构相关的技术博客中，提到了该方案的半导体供应商名单，其中就包括英诺赛科以及英飞凌、德州仪器、瑞萨电子等行业巨头。
不过，有趣的是，在这篇博客的中文版本中，并未提及英诺赛科作为供应商的身份。这或许与双方合作仍处于测试阶段有关，英诺赛科方面也未对此进行公开披露。
事实上，英伟达这篇博客的发布，在当时就引发了资本市场对氮化镓概念的广泛关注。其中，另一家半导体供应商纳微半导体（Navitas）主动官宣了与英伟达的合作，为下一代800V高压直流架构提供支持。这一消息公布后，纳微半导体的股价一度单日大涨近200%，至今仍保持着较高的涨幅。
从行业层面来看，氮化镓功率半导体市场正受到AI算力、新能源汽车等下游需求的强劲拉动，呈现出高速扩容的态势。据数据显示，2023年全球氮化镓功率半导体市场规模约为18亿元，仅占功率半导体整体市场的0.5%。但预计在未来几年内，这一市场规模将以年复合增速98%的速度增长，到2028年有望突破500亿元大关，占功率半导体份额的10.1%。
在这一市场中，英诺赛科展现出了强大的竞争力。作为全球首家实现8英寸氮化镓晶圆量产的IDM厂商，英诺赛科专注于氮化镓功率器件的研发、制造与销售。其产品覆盖消费电子、数据中心、新能源车及工业电源等核心场景，并在2023年以42.4%的市占率位居全球氮化镓分立器件出货量第一。
