近期，AI基金万家新机遇价值驱动A（代码：161910）公布了其2025年第二季度的运营报告。数据显示，该基金在第二季度实现了9.54万元的利润，加权平均基金份额本期利润为0.0057元。报告期内，基金的净值增长率为0.33%，截至二季度末，基金的总规模达到2877万元。
万家新机遇价值驱动A归类于灵活配置型基金，由基金经理陈贇掌舵，他目前负责管理两只基金。截至7月18日，该基金的单位净值为1.721元。对比陈贇管理的其他基金，万家双利A在过去一年的复权单位净值增长率表现最佳，达到了0.74%，而万家新机遇价值驱动A则相对落后，同期增长率为-3.58%。
基金经理在二季报中展望后市时提到，权益市场预计将继续保持混沌状态，因此基金团队将以谨慎的态度应对市场，并持续关注国产科技链的发展。在二季度，基金采取了哑铃策略，重点配置了防御性较强的红利股以及国产科技制造公司。进入三季度，由于国内外宏观环境并未显著提振市场风险偏好，基金将继续沿用哑铃策略，并根据市场变化灵活调整内部结构。
从业绩比较来看，万家新机遇价值驱动A的表现并不突出。截至7月18日，该基金近三个月的复权单位净值增长率为-0.25%，在同类基金中排名858/880；近半年的增长率为-1.03%，排名835/880；近一年的增长率为-3.58%，排名850/880；近三年的增长率为-21.02%，排名627/871。
该基金的夏普比率也反映出其表现不尽如人意。截至6月30日，基金近三年的夏普比率为-0.3109，在同类基金中排名733/874。同时，基金的最大回撤也较大，近三年最大回撤达到27.53%，同类基金排名663/864。其中，单季度最大回撤出现在2020年一季度，达到了19.63%。
从持仓情况来看，万家新机遇价值驱动A的股票仓位相对灵活。近三年来，该基金的平均股票仓位为71.71%，而同类基金的平均仓位为80.33%。基金的仓位在2019年末达到最高点92.64%，而在2025年一季度末降至最低点9.26%。
截至2025年二季度末，该基金的持股集中度较高，前十大重仓股包括农业银行、北方华创、华海清科、中微公司、长江电力、芯源微、海光信息、中科飞测、东方电缆和拓荆科技。这些重仓股的选择，体现了基金经理对市场的判断和策略。
