在股市的波澜中，AI算力板块近期成为焦点，引领了一轮强劲的增长势头。特别是8月19日，英伟达供应链的关键企业工业富联股价涨停，创下历史新高，市值逼近万亿元大关，这一里程碑事件标志着AI算力产业链正迎来前所未有的发展机遇。
进入8月以来，A股市场中的AI算力概念股纷纷加速上涨，工业富联、新易盛、天孚通信、中际旭创等多只个股屡次刷新股价记录。在此背景下，布局AI算力概念股的基金也取得了显著收益，成为市场中的赢家。
探究AI算力板块及其相关基金走强的背后逻辑，多家券商分析指出，这主要得益于AI算力需求的持续超预期增长。科技巨头们纷纷加大对算力设施的投资，力图在这场算力军备竞赛中占据先机。
例如，meta宣布将建造全球最大的数据中心集群，Open AI也计划筹集数万亿美元用于数据中心建设，以满足GPT等AI应用的算力需求。这些举措不仅强化了算力基建投入与应用变现的逻辑闭环，也凸显了算力在未来市场竞争中的重要性。
随着美国通胀数据回稳，美联储降息预期增强，这对以科技为代表的成长板块构成了进一步利好。降息将降低AI企业的债务成本，减轻其财务压力，同时刺激相关企业加大研发和市场扩张力度，加速技术落地。
从具体数据来看，谷歌、亚马逊、微软等科技巨头在算力领域的投入也在不断增加。谷歌二季度的资本开支高达224亿美元，全年资本开支指引上调至850亿美元；亚马逊二季度资本开支同比增长90%，主要用于数据中心和AI算力集群建设；微软二季度资本开支同样实现增长，并预计下季度将超过300亿美元。
兴业证券指出，中长期来看，为满足AI算力需求的提升，云服务厂商将加大对光模块、数据中心、服务器的投入，预计未来资本开支将保持强劲增长态势，带动整体行业需求高增长。
在A股市场，AI算力概念股的行情始于今年4月9日前后的触底反弹。截至8月18日，多只个股如仕佳光子、胜宏科技、中际旭创等均实现了翻倍行情。这背后离不开基金的持续加仓。据统计，截至二季度末，被上百只基金共同重仓的AI算力概念股多达12只。
其中，新易盛成为基金重仓的热门股，共有636只基金持有该股，持股总市值接近312亿元。自4月9日以来，新易盛的股价涨幅已超过247%。
随着AI算力概念股的暴涨，布局该领域的基金业绩表现也十分亮眼。截至8月18日，共有26只重仓算力概念股的基金自4月9日以来累计收益超过100%，即诞生了26只“翻倍基”。
其中，中航基金旗下的“中航机遇领航混合发起A”基金表现尤为突出，自4月9日以来累计收益超过145%，今年以来的累计收益也接近85%。该基金的前十大重仓股主要集中在中际旭创、新易盛等英伟达概念股上。
这些基金的优异表现，不仅反映了AI算力市场的强劲需求，也展示了科技成长板块在降息预期下的巨大潜力。然而，投资者在享受收益的同时，也应谨慎注意市场风险，根据自身情况做出投资决策。
