近期，科技领域的自主可控趋势显著增强，特别是在“半导体+消费电子+PCB”等领域，引发了市场的广泛关注。8月22日，电子ETF（代码515260）在场内交易中表现出色，价格一度飙升超过3.5%，截至当时涨幅已达3.17%。值得注意的是，该ETF在场内交易中频繁出现溢价区间，实时溢价率高达0.55%，显示出买盘资金的强劲动力。
实际上，这一轮上涨并非突如其来。根据上交所的数据，电子ETF在前一个交易日（8月21日）已经吸引了2377万元的资金流入。这表明，部分投资者可能已经提前布局，看好科技自主可控方向的发展前景。
在成分股方面，多家科技企业的股价也呈现出强劲的增长态势。其中，海光信息的涨幅超过16%，寒武纪的涨幅超过11%，再创历史新高。中科曙光的涨幅超过8%，盛美上海和中芯国际等个股的涨幅也均超过6%。资金流向上，中芯国际、中科曙光、海光信息等个股分别获得主力资金净流入17亿元、15亿元、14亿元，位居A股市场资金净流入榜前列。
从宏观消息面来看，DeepSeek模型的更新发布为市场带来了新的动力。DeepSeek V3.1明确支持FP8精度，并将与下一代国产芯片进行适配。中信建投的研究报告指出，这一举措有望推动国产算力生态的加速落地。在国际供应链波动加剧的背景下，国产推理算力芯片自主可控的步伐有望进一步加快。
即将到来的科技盛会也为市场增添了更多期待。meta AI眼镜大会预计将于9月17日召开，而苹果和华为也将在9至10月期间发布新款手机。这些事件有望为消费电子板块带来更多的催化因素。中金公司表示，端侧AI在多终端的落地将引领消费电子行业的成长。目前，消费电子板块的估值处于历史低位，AI手机、AIPC以及AR/VR设备的创新将开启新的换机周期。
国信证券的分析也指出，电子行业的景气度已经得到了财报的验证。AI算力与端侧创新形成了共振效应。北美算力需求的增长拉动了市场情绪，而消费电子产业链在AI手机、折叠屏等创新驱动下也迎来了底部反弹。因此，投资者应重点关注AI-PCB、半导体自主可控以及苹果产业链这三条主线。
电子ETF（515260）及其联接基金（012551）被动跟踪中证电子50指数，该指数重仓半导体和消费电子行业，同时在计算机设备、光学光电子、元件等领域也有布局。该指数全面覆盖了AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板（PCB）等热门产业，为投资者提供了一键布局A股电子核心资产的机会。成分股包括立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等知名企业。
然而，投资者也应注意到，电子ETF及其联接基金的风险等级为R3-中风险，适合平衡型及以上的投资者。在做出投资决策时，请务必谨慎考虑个人的风险承受能力和投资目标。基金投资有风险，过往业绩并不代表未来表现。因此，投资者在投资前应充分了解基金的风险收益特征和投资策略。
