近日，市场动态显示，社保基金在钢铁行业的布局引人注目，共有11只钢铁股获得其持仓。这一消息为钢铁板块增添了不少关注度。
9月1日的市场交易中，早盘一度冲高后回落，三大股指最终以小幅上涨收盘。在具体板块方面，黄金股成为市场亮点，集体大幅上涨，其中西部黄金、湖南白银等多只个股涨停。同时，芯片股继续保持强劲势头，创新药概念股也频繁活跃于市场。相比之下，军工、券商等板块则表现不佳，领跌市场。
值得注意的是，国产算力芯片领域的龙头企业寒武纪-U（688256），尽管其股价在下半年以来持续攀升，但9月1日早盘却一度下跌近9%，股价跌至1358.75元/股，全天成交额达到186.07亿元，换手率3.13%，午间收盘时股价回升至1447.98元/股。尽管出现波动，但高盛近期再次上调了对寒武纪-U的股价预期，基于其二季度业绩强劲，以及人工智能芯片出货量提升和运营费用比率降低等因素，高盛维持对公司的积极看法，将12个月目标价上调14.7%至2104元/股，并维持“买入”评级。
钢铁行业方面，近期也迎来了重要政策文件。工业和信息化部、自然资源部等五部门联合发布了《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在推动钢铁行业的平稳运行和结构优化升级。该方案明确了未来两年内，钢铁行业增加值年均增长4%左右的目标，并提出要提升经济效益，平衡市场供需，优化产业结构，增强有效供给能力，同时显著提升绿色低碳和数字化发展水平。
针对这一政策，中信证券分析指出，《方案》再次强调了“继续实施产量压减政策”，预计9月份钢铁行业的限产措施将加速落地。随着限产的深入执行，钢铁行业将进入以利润为核心的业绩周期。中信证券回顾过去10年的情况认为，钢铁股在每一轮新的利润上行周期中，通常会伴随着资产上行周期，并分为超低估值恢复、以利润为核心、利润释放后筑顶三个阶段。目前，钢铁股的估值水平已有明显修复，预计随着限产的推进，将进入业绩周期。
信达证券也持乐观态度，认为今年以来，在“反内卷”推动下，钢铁行业的自律性显著增强，供给端明显改善。1至7月，黑色金属冶炼和压延加工业企业的利润总额同比增长近52倍，达到643.6亿元。展望未来，在国家“稳增长”政策支持下，普通钢铁公司的业绩仍有较大改善空间，有望迎来价值修复，钢铁行业也或将迎来配置良机。
在具体钢铁股表现方面，据统计，年内钢铁股平均上涨22.24%，其中杭钢股份和柳钢股份表现尤为突出，分别上涨113.81%和108.33%。8月以来，共有10只钢铁股获得机构调研，其中友发集团和华菱钢铁分别吸引了47家机构的关注。从业绩来看，上半年超过六成的钢铁股实现了扭亏或业绩增长，其中柳钢股份的净利润同比增幅最高，达到579.54%。
在社保基金的持仓方面，上半年共有11只钢铁股获得其青睐。其中，久立特材和河钢资源各有2只社保基金持仓。从持仓比例来看，久立特材的社保基金持股比例最高，达到了3.35%，河钢资源、钒钛股份、八一钢铁等个股的社保基金持股比例也均超过1%。
