AI基金新华红利回报混合（基金代码：003025）近日公布了其2025年上半年的业绩报告，数据显示该基金在上半年实现了141.16万元的利润，加权平均基金份额本期利润达到0.0098元。在报告期间，该基金的净值增长率达到了1.12%，至上半年末，基金规模稳定在1.41亿元。
新华红利回报混合基金是一只股债平衡型基金，由基金经理姚海明管理。姚海明目前管理的五只基金在过去一年中均取得了正收益。其中，新华安享多裕定期开放灵活配置混合的表现尤为突出，截至8月29日，其近一年的复权单位净值增长率高达53.63%。相比之下，新华聚利债券A的收益率较低，截至9月3日为2.3%。
基金管理人在报告中指出，报告期内，该基金的股票投资仓位有所提升，选股策略注重企业的基本面和业绩确定性，风格偏向于价值成长。基金经理既关注企业的内在价值和估值水平，也重视其未来的增长空间，特别是在科技、高端制造、国产替代以及核心资源等领域精选个股进行配置。
从业绩表现来看，截至9月3日，新华红利回报混合近三个月的复权单位净值增长率为20.18%，在同类可比基金中排名前列（2/25）。近半年的复权单位净值增长率为19.92%，同样位于同类基金的前列（2/25）。近一年的复权单位净值增长率为17.92%，在同类基金中排名中等偏上（17/25）。然而，从近三年的复权单位净值增长率来看，该基金的表现稍显逊色，为2.78%，在同类基金中排名16/22。
从估值角度来看，以最新中报数据为基准，截至2025年6月30日，该基金的持股加权市盈率（TTM）约为30.83倍，加权市净率（LF）约为3.58倍，加权市销率（TTM）约为2.82倍，这三项估值指标均高于同类基金的平均水平。这反映出该基金在选股时可能更注重企业的成长潜力和市场地位。
在成长性方面，2025年上半年，该基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.21%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.3%，加权年化净资产收益率为0.12%。虽然这些数据并不高，但可能反映出基金经理在选股时更注重企业的长期增长潜力和稳定性。
该基金在风险控制方面也有一定表现。截至6月30日，该基金近三年的夏普比率为-0.5624，在同类基金中排名中等偏上（21/22）。近三年的最大回撤为17.1%，同类可比基金排名15/21。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为11.65%。这些数据表明，该基金在追求收益的同时，也注重风险控制，为投资者提供了相对稳定的回报。
