兴证全球红利量化选股股票A（代码：021979）近日发布2025年半年度报告，显示上半年实现基金利润1140.52万元，加权平均份额利润达0.0494元。报告期内，该基金净值增长率为5.85%，截至6月末管理规模达1.64亿元。作为标准股票型基金，其单位净值于9月5日升至1.107元，由基金经理田大伟管理，其目前共掌管3只基金产品。
在投资策略方面，管理人强调通过量化模型实现稳健收益。报告指出，基金优先采用风险可控的稳健型量化模型，首要目标为紧密跟踪业绩基准，在此基础上追求超额收益。持仓结构上，基金维持多数仓位配置于指数成份股，同时保持市值风格的中性特征。针对港股市场，管理团队特别关注汇率波动对红利资产的影响，在股息分配环节亦注重股息税等细节的精准把控。
估值数据凸显该基金的防御性特征。截至6月30日，基金持股的加权市盈率（TTM）为4.1倍，市净率（LF）0.37倍，市销率（TTM）0.48倍，三项指标均显著低于同类基金23.39倍、2.44倍和2.1倍的平均水平。从成长性观察，上半年基金持有股票的营业收入同比增长0.05%，净利润增长0.17%，年化净资产收益率为0.09%。
风险控制指标显示，基金成立以来夏普比率为0.1422，最大回撤9.84%，其中2025年二季度单季最大回撤达8.92%。仓位管理方面，基金平均股票仓位为61.43%，低于同类88.01%的平均水平，仓位波动区间为11.55%至89.99%。换手率指标显示，最近半年换手率达290.09%，持续高于行业均值。
持有人结构方面，截至6月30日，基金共吸引1097户投资者，合计持有1.55亿份。其中机构投资者占比29.15%，个人投资者占比70.85%，管理人员工持有3.85万份。前十大重仓股包括渝农商行、招商公路、江苏银行等金融及基建类标的，涵盖银行、保险、交通等多个领域。
业绩排名数据显示，截至9月5日，该基金近三个月复权单位净值增长率为6.70%，在167只同类基金中位列第152位；近半年增长率10.51%，排名升至第130位。管理团队透露，正持续研发分红金额可持续增长等新型量化模型，通过技术迭代提升超额收益获取能力。
