AI驱动的华夏国企红利混合发起式A基金（代码：019729）近日披露2025年半年度运营数据，上半年实现利润19.15万元，加权平均单位份额利润达0.0123元。该基金上半年净值增长率为1.27%，截至6月30日资产规模达1664.69万元，展现出稳健的运营态势。
作为偏股混合型基金，该产品当前单位净值为1.138元（截至9月5日）。基金经理刘睿聪管理的两只产品近一年均取得正收益，其中华夏成长混合A以41.1%的复权单位净值增长率领跑，华夏国企红利混合发起式A则以21.85%的涨幅位居其后。管理团队在半年报中指出，下半年经济预计维持平稳但压力增大，出口动能减弱背景下，政策支持力度将成为关键观察点，强调红利策略与国企板块的防御价值。
从业绩表现看，截至9月5日，该基金近三个月复权单位净值增长5.29%（同类排名567/615），近半年增长8.70%（同类排名493/615），近一年增长21.85%（同类排名525/602）。通过分位数图表可直观观察其与同类产品的比较优势，该工具以坐标原点至区间时点的净值增长率在同类基金中的位置作为衡量标准。
估值层面凸显防御特性，截至6月30日，基金持股加权市盈率（TTM）仅6.38倍，远低于同类均值25.34倍；市净率（LF）0.61倍 vs 同类2.34倍；市销率（TTM）0.44倍 vs 同类2.09倍。成长性指标显示，上半年持有股票的加权营业收入同比增长0.01%，净利润同比增长0.02%，年化净资产收益率0.1%。
风险控制方面，基金成立以来夏普比率达0.7522（截至6月27日），最大回撤14.95%，其中2025年二季度出现7.43%的单季度最大回撤。仓位管理上，该基金长期维持高仓位运作，成立以来平均股票仓位92.34%，显著高于同类83.27%的平均水平，2024年末曾达93.4%的峰值，2025年上半年末调整至91.02%。
持有人结构显示，截至6月30日共有323户投资者，合计持有1512.36万份。其中机构投资者占比66.19%，个人投资者占比33.81%，管理人员工持有16.2万份（占比1.07%）。交易活跃度方面，最近半年换手率约81.65%。前十大重仓股集中于金融与实业领域，包括江苏银行、北京银行、光大银行等银行股，以及长江传媒、南京高科等实业标的。
