中芯国际（688981.SH）近日披露重大资产收购计划，拟通过定向增发股份方式收购控股子公司中芯北方49%的剩余股权。交易完成后，中芯北方将成为中芯国际全资子公司，进一步强化其在半导体制造领域的战略布局。
根据公告，此次股份发行价格确定为74.20元/股，相当于定价基准日前120个交易日公司A股股票交易均价的80%。以停牌前114.76元/股的市场价格计算，实际发行折扣力度显著。此次定向增发对象包括国家集成电路产业投资基金、集成电路产业投资中心等五家机构，其持有的中芯北方股权将被纳入收购范围。
作为国内半导体制造龙头企业，中芯国际的业务覆盖8英寸及12英寸晶圆代工，提供从设计支持到光掩模制造的全链条服务。标的公司中芯北方同样专注于12英寸晶圆代工领域，已构建起包括逻辑电路、低功耗逻辑电路、高压驱动等六大工艺平台的量产能力，产品广泛应用于智能手机、消费电子、工业控制及汽车电子等终端市场。通过与国际头部客户的深度合作，中芯北方在高端制造领域形成了较强的品牌竞争力。
财务数据显示，中芯北方2024年经营业绩表现亮眼，全年实现营业收入129.79亿元，净利润达16.82亿元，经营活动产生的现金流量净额高达63.40亿元。截至2024年末，公司所有者权益规模达到407.58亿元。对比中芯国际同期36.99亿元的净利润水平，此次收购预计将对公司整体盈利结构产生积极影响。
目前，标的资产的审计评估工作仍在推进中，最终交易价格将以具备证券从业资格的评估机构出具的评估报告为依据，经交易各方协商后确定。待相关程序完成后，交易双方将签署补充协议明确具体对价。中芯国际在公告中强调，本次交易将深化双方在工艺技术、客户资源、供应链管理等领域的协同效应，有助于提升资产运营效率并优化业务布局。
公司管理层表示，此次全资控股中芯北方符合全体股东利益，对提升企业核心竞争力、巩固行业地位具有战略意义。但公告同时提示，相关交易信息仅供参考，投资者应谨慎评估投资风险。
