今日投资市场经历了一轮波动，场内ETF账户与场外基金账户的盈亏数据引发关注。数据显示，场内ETF账户今日亏损2.2万元，当前资产规模约200万元；场外基金账户预估亏损3.4万元，资产规模达500万元。两个账户合计单日亏损5.6万元，但本周仍维持盈利状态，累计收益2.1万元。周中行情显示，周一至周三分别盈利2400元、2200元和7.3万元，周四的回调使本周收益大幅缩水，周五走势成为关键变量。
盘面波动背后，市场逻辑正发生微妙变化。昨日行情的强势上扬，与一则产业突破消息密切相关。四五年前，中美在全球算力领域平分秋色，各占约半壁江山。然而，受芯片技术制约，当前美国算力占比已升至70%，我国则降至15%。近期“中芯国际测试国产光刻机”的进展，被视为技术自主化的重要里程碑。若芯片领域实现突破，以大模型、机器人为代表的AI应用将迎来爆发期。当前市场核心资产已从互联网龙头向芯片产业链转移，中芯国际、寒武纪等企业成为焦点，华为、阿里等巨头加速自研芯片布局，第四次技术革命的轮廓逐渐清晰。
今日的回调则源于资金动向调整。美联储降息预期落地后，部分资金选择兑现前期收益。市场连续九个交易日上涨后，技术性调整需求显现。以某投资机构为例，其连续盈利的记录虽未中断，但单日收益已从高位回落。不过，机构对后市仍持乐观态度，认为居民存款向权益市场转移的趋势正在形成，为市场提供长期支撑。
从估值指标看，A股与港股的温度均有所下降。A股当前温度66.37度，较前一日回落1度多；港股温度46.95度，同样呈现降温态势。创新药板块市盈率维持在36倍，处于相对低位。某机构持仓的港股创新药与恒生医疗组合，未受近期药捷安康事件影响，显示行业分化特征。操作层面，该机构今日在私域渠道进行了小幅减仓，具体调仓品种与比例将于周报披露，此次调整与市场短期波动无直接关联。
