沪深两市早盘呈现弱势震荡格局，三大指数走势分化。截至午间收盘，沪指微跌0.03%，深成指上涨0.32%，创业板指涨幅为0.16%。两市半日成交额达1.49万亿元，较前一交易日缩减2083亿元，市场整体仍处于活跃区间。
科技板块成为早盘核心主线，芯片产业链延续强势表现。光刻机概念股持续领涨，波长光电触及20%涨停并创历史新高，永新光学、凯美特气同步涨停。海立股份、茂莱光学等个股涨幅均超过5%。消息面上，在AI算力需求激增、国产替代加速及新能源革命推动下，半导体行业正从周期性驱动转向成长性驱动。机构预测2025-2027年国内半导体市场复合增速将维持在15%-20%，其中设备、材料环节增速有望突破25%。
影视传媒板块表现活跃，行业数据释放积极信号。截至9月中旬，2025年度电影票房（含预售）已突破400亿元，较2024年提前76天达成该目标。国庆档将有13部新片集中上映，市场活力显著提升。早盘万达电影、博纳影业涨停，华策影视、光线传媒等个股涨幅居前。猫眼专业版数据显示，国庆档预售票房已突破2亿元，多部主旋律影片备受关注。
光通信概念股反复走强，腾景科技涨幅超10%再创历史新高，长飞光纤、杭电股份涨停。德科立、东田微等个股涨幅超过8%。行业预测显示，未来五年OCS设备出货量将从2023年的1万台增至2029年的5万台。中信证券指出，OCS技术路线可行性高，建议重点关注整机、核心器件及光学零部件产业链。
机器人板块遭遇集体调整，万向钱潮、金发科技跌停，卧龙电驱、豪恩汽电等6只个股跌幅超过9%。市场分析认为，前期涨幅过大的概念股面临技术性回调压力，资金开始向低估值科技股转移。
个股层面，早盘39只非ST股涨停，封板率64%，连板股11只。泰慕士实现5连板，杭电股份4连板，云南旅游、永新光学3连板。从资金流向看，半导体、影视、光通信板块获主力资金净流入，机器人、新能源电池板块资金净流出明显。
消费市场传来积极消息，上海口岸离境退税政策效应持续显现。今年前8个月，上海海关验核离境退税申请单9.66万票，涉及商品金额20.7亿元，同比分别增长1.68倍和83%，均已超过去年全年总量。虹桥机场口岸暑运期间验核退税商品金额达1.25亿元，同比增长31%，显示境外旅客消费信心持续恢复。
汽车行业动态方面，小米汽车科技有限公司启动大规模召回。因L2级领航辅助驾驶功能在极端场景下存在识别缺陷，公司决定召回2024年2月至2025年8月生产的116,887辆SU7标准版电动汽车，将通过OTA技术免费升级软件消除隐患。此次召回涉及车辆占其总销量的三分之一以上，引发市场对智能驾驶安全性的关注。
