A股市场早盘呈现低开高走态势，科创50指数以4.94%的涨幅领涨主要指数，盘中一度逼近5%涨幅。截至午间收盘，上证指数上涨0.63%至3845.91点，深证成指与创业板指分别上涨1.11%和1.76%。沪深北三市半日成交额突破1.42万亿元，立讯精密、中芯国际等7只个股成交额超百亿元。
半导体产业链成为市场核心主线，长川科技连续两日实现"20cm"涨停，江丰电子、神工股份等十余只个股触及20%涨幅上限。科创板中，微导纳米、京仪装备等企业同步涨停。消息面上，盛美上海宣布其UltraCwb湿法清洗设备完成重大升级，该技术可防止500层以上3D存储芯片制造中的副产物沉积，首台KrF工艺涂胶显影设备将于2025年9月交付头部逻辑晶圆厂。
中信证券研报指出，半导体设备国产化空间广阔。当前国内晶圆厂全球市占率约10%，若提升至自给自足情景下的30%，将带来3倍扩产空间；设备国产化率从20%提升至60%-100%，则存在3-5倍成长空间。短期来看，随着头部存储厂商新项目启动及先进逻辑厂商扩产，设备行业有望进入新一轮增长周期。
个股异动方面，华菱线缆因切入人形机器人赛道开盘"一字涨停"，股价报14.65元/股。公司前日晚间公告称，拟收购三竹智能控制权以布局机器人及高频传输业务。同日，受智元机器人入主影响，上纬新材股价涨停至110.08元/股，总市值达444亿元。自7月以来，该股累计涨幅达1314.91%，今年累计涨幅1559.66%。控股股东变更后，智元恒岳及其关联方合计持股29.99%，原控股方持股比例降至53.63%。
港股市场同步走强，恒生指数上涨0.91%，恒生科技指数涨幅达2.18%。半导体板块表现突出，中芯国际H股盘中涨超7%创历史新高，报77.65港元/股；华虹半导体上涨7.96%，ASMPT涨幅达8.35%。东吴证券研报认为，随着AI算力需求增长，中芯国际在先进制程领域的产能和工艺优势将更加凸显。
阿里巴巴-W股价盘中涨超7%续创近四年新高，总市值达3.25万亿港元。截至午间收盘，涨幅收窄至6.4%，成交额超218亿港元居港股首位。消息面上，2025云栖大会当日举行，CEO吴泳铭宣布将加大资本投入，并预测2032年阿里云全球数据中心能耗将提升10倍。同期发布的Qwen3-Max模型在文本生成榜单位列第三，代码和智能体能力显著提升。今年上半年，阿里云收入同比增长26%，AI相关产品收入连续八个季度三位数增长。
国际资本持续加仓阿里巴巴，方舟投资四年来首次买入其美股ADR，两只ETF合计购入超1600万美元股票。摩根大通、高盛等投行近期集体上调目标价，南向资金持股比例已达10.54%。业绩方面，2026财年首季阿里整体营收2476.52亿元，"AI+云"资本支出达386亿元，同比增长220%。
