全球消费电子市场正迎来新一轮增长浪潮，AI技术成为驱动行业复苏的核心引擎。美股苹果公司凭借iPhone 17系列的热销，股价自2025年下半年以来累计涨幅超30%，创下历史新高。A股市场同样表现亮眼，中证消费电子指数年内涨幅达61%，其中工业富联股价飙升280%，总市值突破1.6万亿元；兆易创新、立讯精密等龙头企业涨幅均超过65%。
咨询机构Statista数据显示，2025年起全球消费电子市场规模将恢复增长，预计到2030年达11537亿美元，2024-2030年复合年均增长率为2.8%。中国以2044亿美元规模稳居全球第一大市场，美国、印度、日本、英国分列二至五位。分析师指出，本轮复苏并非全面反弹，而是由AI技术驱动的高端市场结构性复苏，伴随产业链库存健康化进程。
AI场景化应用正在重塑消费电子产业格局。以智能手机、自动驾驶汽车、智能家居为代表的终端场景，催生出AI眼镜、车载计算平台等新型智能硬件。这些产品通过硬件场景化适配，将虚拟AI算法转化为用户可感知的智能服务。例如，AI眼镜已从单纯显示设备升级为叠加现实世界的"AI信息层"，实现实时翻译、导航等功能；AI翻译耳机则具备线上同传、面对面翻译等能力，颠覆传统App交互逻辑。
产业链合作模式正从"代工"转向"共创"。研究机构Counterpoint数据显示，2025年上半年ODM厂商智能手机出货量占比达43%，创2019年以来新高。华勤通讯、龙旗科技等四家企业占据近九成市场份额。ODM厂商通过加大研发投入、升级制造设施，积极应对硬件迭代升级。华兴源创表示，其与终端客户的合作已从按图生产转变为联合研发，在新品开发前期深度介入研发体系，提供测试可行性方案。
在AI技术赋能下，"AI+"可穿戴设备成为行业新增长点。meta最新发布的Ray-Ban Display智能眼镜实现现实世界与数字内容互动，上市后迅速售罄。国际数据公司(IDC)报告显示，2025年上半年全球智能眼镜出货量406.5万台，同比增长64.2%，预计2029年将突破4000万台。中国市场份额增速领先，2025-2029年复合年均增长率达55.6%。分析师认为，智能眼镜凭借其AI功能落地速度和成本优势，有望成为继智能手机后的主流计算终端。
尽管前景广阔，AI眼镜发展仍面临三大挑战：续航、重量与计算能力的平衡，缺乏统一操作系统和开发标准，以及用户交互习惯的变革需求。分析师指出，该品类更可能经历从特定场景切入、逐步走向大众的渐进式发展。短期内难以复制智能手机的普及速度，但若能解决显示功能、佩戴舒适度和核心算力的平衡问题，将站在下一代终端竞争前沿。
消费电子产业正从硬件参数竞争转向生态建设竞争。AI大模型端侧部署使设备实现从"被动执行"到"主动思考"的跨越，物联网生态则通过设备互联创造系统性价值。苹果iOS体系实现的跨设备接力、华为多设备超级终端协同、小米米家智能家居阵列，均通过数据与服务自由流转提升用户体验。这种智能协同生态正在构建企业难以逾越的竞争壁垒，用户更换品牌将意味着工作生活方式的大幅调整。
分析师认为，在技术同质化背景下，单一产品硬件优势窗口期缩短，生态系统提供的无缝智能体验成为差异化核心。未来可能形成跨设备、始终在线的个人AI代理，深刻理解用户需求并主动解决问题。产业竞争已从单一品类爆发转向智能终端与生态建设的综合较量，谁能率先打通AI关键场景、编织智能体网络，谁将定义未来市场格局。
