近期，银行大额存单市场出现显著变化，短期利率持续走低，中长期产品则逐步退出市场。据中国货币网数据显示，截至1月7日，已有超过30家银行发布2026年首期大额存单发行公告，其中3个月和1个月期限的短期产品利率普遍跌破1%，进入“0字头”区间，与普通定期存款利率差距缩小。
国有四大行的大额存单利率调整尤为明显。1月9日查询显示，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行APP在售的1个月和3个月期限大额存单年利率均为0.9%，起存金额20万元；6个月期限产品年利率为1.1%，同样20万元起存。相比之下，云南腾冲农商银行1月7日发行的3个月期大额存单年利率稍高，为0.95%，起存金额20万元，计划发行量0.1亿元。
中长期存款产品正加速退出市场。土右旗蒙银村镇银行于2025年11月初公告取消五年期整存整取产品，成为首家公开调整的银行。随后在12月，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行集体下架五年期大额存单，仅保留三年期产品且利率普遍降至1.5%至1.75%，额度紧张。部分中小银行也跟进调整，取消三年期、五年期普通定期存款产品。
部分银行还通过提高起存门槛来控制大额存单规模。例如，工商银行12月3日发售的2025年第四期3年期个人大额存单，起存金额从常规的20万元提升至100万元，年利率为1.55%。1月9日查询显示，该行2026年三期3年期大额存单均已售罄，起存金额分别为100万元、20万元、20万元，年利率统一为1.55%；而1年期和2年期产品年利率为1.2%，起存金额有20万元、50万元两类，目前仍有额度。
利率下行趋势早有预兆。2024年10月，国有四大行大额存单利率已跌破2%，进入“1字头”区间。国家金融监管总局11月14日公布的数据显示，2025年三季度民营银行净息差环比下降0.08个百分点，行业整体面临盈利压力。上市银行三季报也印证了这一趋势，在披露数据的26家银行中，14家银行净息差仍处于下行通道，尽管12家银行实现环比持平或上升，但企稳面扩大并未改变整体承压态势。
