A股市场在近期交易中展现出震荡上扬的态势，主要股指均实现显著增长。其中，上证指数报收于4075.10点，涨幅为0.43%；深证成指则攀升至15591.13点，涨幅达到1.63%；创业板指和科创综指也分别以2.66%和1.33%的涨幅报收。沪深北三市全天成交额高达28128亿元，市场活跃度显著提升。
尽管市场整体呈现上涨趋势，但个股表现却呈现出明显的分化态势。跌多涨少的格局下，硬科技领域再次成为资金追捧的热点。算力硬件股集体走强，CPO、光纤等细分方向表现尤为抢眼。光库科技、联讯仪器涨幅均超过10%，中京电子、亨通光电、永鼎股份更是涨停收盘。值得一提的是，前一日还跌停的东山精密，在昨日开盘后迅速拉升并涨停，总市值达到3863亿元，年内累计涨幅已高达149.18%。
新易盛在投资者关系活动记录表中透露，公司预计2026年二季度至四季度整体经营情况将逐步向好。特别是1.6T光模块产品订单，相较于去年增幅显著，预计今年将呈现逐季快速增长的趋势。1.6T和800G光模块将成为今年交付的主力产品。国盛证券研报也指出，随着海外CSP和核心芯片厂订单指引、产能规划等信号的密集释放，2027年全年的需求节奏与业绩轮廓将逐渐清晰，产业整体景气度将持续上行。同时，上游光芯片等核心物料缺料问题逐步缓解，光模块龙头企业的业绩有望加速释放。
PCB概念股同样表现出色，鸿仕达涨幅超过10%，宏和科技盘中更是上演了“地天板”的惊险行情。据国际数据公司IDC预测，2026年全球AI服务器出货量将突破200万台，这将直接拉动高端PCB需求增长超过110%。单台AI服务器的PCB价值量更是达到普通服务器的近10倍，显示出AI服务器对PCB市场的巨大拉动作用。
人形机器人概念在利好消息的催化下也表现活跃。阿莱德以20%的幅度涨停，博众精工、利和兴涨幅均超过10%，中大力德、博杰股份、模塑科技等多股也纷纷涨停。消息面上，宇树科技科创板IPO申请已通过上交所上市委审议，从受理到过会仅用时73天，成为年内审核最快的项目。智元机器人、云深处、乐聚机器人等诸多本体企业也均在上市进程当中。华泰证券研报认为，国内机器人本体企业相继上市将有望加速机器人量产与商业化进程。
国金证券研报则指出，2026年是人形机器人“0-1”兑现的重要节点。特斯拉链预计8月将开启大规模量产，国产链头部本体出货量有望从数千台跨越到数万台。应用场景将主要来自二次开发、导览、巡检等领域。在这个阶段，龙头公司的供应链和技术都将趋于收敛，全球将迈入机器人“军备竞赛”的新阶段。
对于后市展望，国联民生证券研报认为，当前市场兑现盈利的力度较强，短期有调整的需求。从景气度角度看，高景气的方向较为稀缺，主要集中在与AI相关的硬科技、新能源和部分周期行业。在市场调整后，相关行业或有再度上行的动力，仍将是市场持续关注的焦点。中金公司研究部首席国内策略分析师李求索则建议投资者把握业绩准绳，关注三条主线：一是AI产业链需“精挑细选”，结合估值、供需关系紧张程度，首选光通信、电子元件等海外供应链的基础设施环节；二是能源瓶颈与转型领域，关注储能电池、电网设备以及上游的能源金属和电池材料；三是周期反转领域，建议关注工程机械、细分化工品、光学光电子、部分创新药等。
