半导体行业近期迎来显著积极信号，多家机构上调39家半导体公司业绩预期，行业高景气度持续得到验证。全球技术市场研究咨询机构Omdia最新研究显示，2026年第一季度半导体营收达3190亿美元，较2025年第四季度环比增长27%，其中存储器成为主要增长动力，环比增幅超80%。该机构预计，2026年第二季度半导体市场仍将保持强劲增长势头，环比增速虽可能放缓，但仍有望实现超20%的增长。
A股市场半导体板块表现同样亮眼。今年一季度，177家半导体公司合计净利润近254亿元，同比增长近180%，增幅较上年同期提升超140个百分点。从细分领域看，存储器赛道公司表现尤为突出，江波龙、德明利及佰维存储等企业均实现同比扭亏。高盛进一步预测，存储芯片短缺态势将延续至2028年，2027年传统DRAM、NAND和HBM的供需紧张程度将超过2026年。产业资本层面，长鑫科技通过全资子公司长鑫芯聚参与设立私募投资基金，显示其从产业龙头向产业资本延伸的战略布局。
基于行业积极前景，券商机构频繁调整半导体公司业绩预测。据统计，177家公司中，2025年盈利且2026年机构预测净利润增幅超今年3月31日目标值的企业达39家。这些公司主要分布在模拟芯片设计、半导体设备及材料等领域。其中，16家公司最新预测2026年净利润增幅超100%，较3月31日增加7家。德明利获机构预测2026年净利润增幅近16倍，东莞证券认为其存储模组全产品线布局及企业级存储领域领先优势将受益于AI浪潮；江波龙预测增幅超850%，中原证券指出其原材料供应锁定及端侧AI技术布局将推动业绩持续增长；佰维存储预测增幅超600%，方正证券看好其在AI时代存储及先进封装领域的战略资源地位。
市场表现方面，截至6月12日，39家公司今年以来平均涨幅近85%，中船特气、金海通等涨幅超200%，但思特威-W、紫光国微等8家公司跑输申万二级半导体指数（46.72%）且获15家以上机构调研。其中，扬杰科技获170余家机构调研，机构预测其2026年净利润增幅超30%，公司称各产线满负荷运行，订单需求饱满；炬芯科技虽年内跌幅超20%，但获130余家机构关注，其第二代存内计算IP技术验证完成，全新SoC芯片将支持Transformer模型；北京君正获17家机构调研，年内涨幅低于38%，机构预测其2026年净利润增幅超150%，约为3月31日预测值的2倍。
