今日市场呈现震荡调整态势，三大指数集体低开并持续走低。板块表现分化显著，玻璃基板概念逆势上扬，绿电概念盘中表现活跃，PCB概念局部走强，光刻机概念亦保持活跃态势。相比之下，算力硬件方向遭遇集体调整，光纤、CPO概念走势疲软，锂电池板块也呈现震荡下跌趋势。
在ETF市场方面，长三角ETF汇添富表现抢眼，涨幅超过5%，半导体设备相关ETF也紧随其后，涨幅超过3%。值得注意的是，长三角ETF汇添富在尾盘阶段出现拉升，截至收盘时溢价率超过8%。然而，并非所有ETF都表现良好，通信、金融科技等ETF跌幅均超过6%，市场分化明显。
有机构分析指出，AI需求的爆发正推动全球算力建设进入新一轮扩张周期。国内大模型已步入规模化应用落地阶段，预计到2026年3月，我国日均Token调用量将达到140万亿，较2024年增长超过1000倍。由于推理服务器在AI算力中的占比远高于训练服务器，且在AI算力芯片进口受限的背景下，用于推理的AI算力芯片国产化空间更为广阔。目前，国产AI算力芯片厂商已完成与DeepSeek等国产大模型的适配，自主可控进程加速推进，有望进一步提升市场份额。
券商方面表示，随着AIGC等人工智能技术的不断发展，算力需求持续攀升，推动通信网络向高速率、大带宽、低时延方向演进。光通信、高速连接器等细分领域将直接受益。当前，运营商资本开支结构正逐步向算力网络倾斜，相关设备需求旺盛。行业整体处于技术升级与需求拉动的景气周期，但需警惕部分环节可能出现的阶段性供需波动。
