7月9日，A股市场半导体板块迎来强劲上涨，多只半导体主题ETF集体涨停，成为当日市场焦点。科创芯片ETF广发、半导体设备ETF华夏、芯片ETF广发等多只产品涨幅均达到10%，显示出资金对半导体行业的强烈信心。尽管近期板块经历调整，但资金逆势流入的态势愈发明显，多只ETF本月以来获得超百亿元资金加仓。
数据显示，截至7月8日，半导体设备ETF易方达本月份额增长86.73亿份，按成交均价计算，资金净流入达374.31亿元。科创半导体ETF华夏和芯片ETF华夏分别获得359.41亿元和268.95亿元资金净流入，半导体ETF国联安、半导体设备ETF华夏等产品的资金流入规模也超过百亿元。这种“越跌越买”的现象，反映出机构对半导体行业长期价值的认可。
诺安基金分析指出，近期科技股波动加剧，本质是资金围绕全球资本开支预期和产业边际变化展开博弈。虽然短期扰动因素增多，但半导体产业基本面长期向好的趋势并未改变。当前市场调整更多是情绪层面的结构性再平衡，而非核心逻辑切换引发的系统性风险。该机构认为，这种波动反而为中长期布局提供了窗口期，建议继续聚焦景气主线，等待半年报业绩验证。
在配置方向上，AI产业链仍是市场共识度最高的领域。诺安基金提到，AI上游设备、电池储能、船舶等先进制造板块的景气预期存在上修空间。华夏基金则从三个维度判断半导体行情持续性：一是海外科技巨头AI资本开支能否维持高位，二是海内外科技龙头财报能否持续验证需求真实性，三是长鑫科技上市后的市场表现及设备招标进展。这些因素将直接影响行业估值和资金流向。
宏利投资强调，本轮半导体行业增长与过往周期性行情不同，其逻辑建立在实体基建落地和终端需求商业化基础之上。算力芯片、存储、电源管理、通信连接、半导体设备等细分赛道均能受益，投资机会不再集中于少数龙头。尽管行业面临周期性波动和外部不确定性，但长期成长逻辑清晰，将继续引领全球科技创新，在全球经济中扮演核心角色。
