激光雷达行业在2026年上半年迎来显著增长，多家企业销量数据持续攀升，成为行业发展的关键转折点。速腾聚创（02498.HK）最新披露的数据显示，今年上半年其激光雷达产品总销量约71.92万台，同比增长170%，已完成2025年全年销量的约79%。图达通（02665.HK）同期累计出货量达45.25万台，超过去年全年33.2万台的出货总量。盖世汽车研究院数据显示，2026年1至4月，国内乘用车激光雷达总装机量突破130万颗，接近2025年全年275万颗装机量的一半。
随着高阶智能驾驶技术向主流市场渗透，激光雷达正从高端车型的差异化配置转变为高阶智驾的基础传感器。车载市场仍是行业增长的核心支撑。盖世汽车研究院数据显示，今年1至4月，禾赛科技以45.7万颗的装机量占据35.0%的市场份额，华为技术以39.8万颗的装机量占据30.5%的市场份额，两家合计占据65.5%的市场份额。图达通和速腾聚创分别以15.8%和12.8%的市场份额位列第三和第四，其余厂商合计占据7.9%的市场份额。
国内车载激光雷达市场呈现出明显的“整车生态竞争”特征，各企业市场份额与绑定车企销量密切相关。例如，赛力斯问界的热销支撑了华为的市场份额，理想车型的放量带动了禾赛科技的增长，而图达通则依托蔚来等品牌持续出货。这种竞争模式使得激光雷达企业的市场表现与车企销量深度绑定。
在行业整体放量的背景下，各企业展现出不同的发展路径。速腾聚创今年第二季度ADAS领域销量达29.1万台，同比增长136%，推动上半年车载销量超过43万台。该公司在50万元以上高端乘用车前视主激光雷达市场以61%的份额位居第一，截至2026年3月底在手订单超过900万台。图达通则凭借灵雀系列实现快速放量，二季度出货19.16万台，同比增长3209%，上半年累计出货45.25万台，超过去年全年，呈现出“高性能+高性价比”双线并进的发展策略。
行业对激光雷达价值的认知正在发生变化。图达通CFO姚远表示，去年之前，关于激光雷达在乘用车端是否会被纯视觉替代的争论逐渐平息，行业厂商、主机厂和消费者正形成共识：高阶智驾对感知冗余的需求不断提升。车企推出的智能驾驶“安全兜底”方案大多集中在搭载激光雷达等多传感器融合的车型。随着L3自动驾驶逐步进入量产窗口，激光雷达需求将从“有没有”转向“多颗化”。例如，岚图首款量产L3级SUV泰山Ultra采用四激光雷达方案，新一代问界M9则升级至6颗激光雷达，新增舱内和近距激光雷达以强化全场景感知能力。
市场反馈验证了这一趋势。姚远指出，尽管国内乘用车市场价格持续下降，但激光雷达渗透率和单车价值量仍在提升，实际交付量超出预期。同时，无人矿卡、Robotaxi等复杂自动驾驶场景对高性能激光雷达的需求快速增长，图达通预计2026年全年出货量有望达到100万台。
激光雷达快速普及的另一面是价格持续下降。公开数据显示，图达通ADAS产品平均售价从2024年的662美元降至2025年的443美元，降幅达33.1%；禾赛科技ADAS产品平均售价从2024年的约3900元降至2025年的1800元左右，降幅超过50%。随着车载激光雷达进入规模化竞争阶段，企业开始将增长逻辑从“销量驱动”转向“利润驱动”，机器人领域成为头部厂商共同押注的新方向。与车载市场相比，激光雷达在机器人行业的毛利率普遍较高。速腾聚创2025年机器人及其他领域产品毛利率达到39.7%，比ADAS产品高出20.6个百分点。
速腾聚创执行董事兼CEO邱纯潮表示，机器人市场不会像汽车市场那样集中，议价能力较弱，公司一直保持着35%至50%的毛利率水平。长期来看，机器人市场规模有望达到汽车市场的10倍。今年上半年，速腾聚创机器人业务销量达28.26万台，同比增长510%，占总销量近四成。图达通非车载业务前5个月出货约3.23万台，同比增长1177%，其中5月单月首次突破1万台，标志着非车产品开始进入规模化交付阶段。
尽管数据亮眼，激光雷达行业仍面临多重考验。价格压力持续加大，禾赛2026年一季度财报显示，公司综合ASP降至约1441元，同比下降45%，毛利率降至39.1%；尽管总出货量超过指引，但营收同比仅增长29.6%，呈现“增量不增价”局面。行业盈利能力出现分化，2025年禾赛实现全年盈利4.36亿元，速腾聚创第四季度首次实现单季盈利，而图达通虽综合毛利率首次转正至7.9%，但仍处于亏损阶段。机器人业务虽然毛利率较高，但整体市场规模仍小于乘用车市场，目前主要应用集中在割草机器人、无人配送、工业物流等场景。
对于机器人业务的长期潜力，行业仍保持乐观。禾赛科技CFO樊鹏表示，从长期维度看，机器人业务比车载业务更具战略潜力。然而，市场对此存在不同判断。国联证券认为，激光雷达在机器人市场增长迅速，但如果价格持续下降，企业可能面临“规模扩大但利润未同步增长”的局面，成本控制能力将成为关键。光大证券也指出，新兴场景商业化落地不及预期、企业盈利能力改善不及预期仍是行业主要风险。
