在人工智能技术迅猛发展的推动下，人形机器人产业正迎来前所未有的发展机遇。据行业观察，国内人形机器人今年产量有望突破10万台大关，而2026年将成为该行业从无到有、实现突破的关键节点。近期，人形机器人运动员在新疆展开了一系列实景挑战，包括骑马射箭、制作拉条子、弹奏冬不拉等，展现了其多样化的应用场景和强大的适应能力。此前，它们已在福建福鼎采茶、四川巴中龙舟竞渡等活动中亮相，引发了广泛关注。
长江证券分析指出，特斯拉的Optimus机器人或已进入量产阶段，随着Fremont工厂改造的推进，今年内有望看到Optimus V3的批量下线。同时，国内供应链也在积极配合特斯拉的量产计划，部分供应商已进入小批量供货状态。这一趋势预示着，今年国内人形机器人的产销情况可能继续超出预期。根据中国工信新闻网的数据，得益于大模型、智能体、人工智能芯片的加速迭代，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台。目前，人形机器人已经开始“进工厂、下车间”，在工业生产中发挥重要作用。国金证券则认为，2026年将是人形机器人从概念走向现实的重要节点。
在A股市场中，多家上市公司正积极布局人形机器人产业。步科股份表示，其第四代无框力矩电机已在部分机器人客户端实现批量应用。随着机器人行业需求的持续增长，该公司机器人行业的销售收入也实现了显著增长。乔锋智能则高度重视人形机器人产业相关的精密加工需求，将该领域视为公司机床产品的潜力增量方向之一。
与此同时，电力行业也迎来了新的发展机遇。近期，武汉市气象台发布高温橙色预警信号，带动全社会用电需求走高。当天，武汉电网用电负荷创下历史新高，达到1826.54万千瓦。从需求端来看，1-6月全社会用电量累计48418亿千瓦时，同比增长3.7%，其中规模以上工业发电量为45371亿千瓦时。在供给端，厄尔尼诺气候成为支撑今年夏季电力供需好转的重要催化因素。二季度部分地区代理电价环比修复，广东和江苏两用电大省5月电价均显著反弹。
国盛证券研报称，大部分省份机制电价较燃煤基准价偏低，风电2026年机制电价相对光伏更高。2027年有望迎来机制电价拐点，近期公布的贵州省2025增量项目机制电价均已竞价上限成交，甘肃2027年上半年机制电价显著修复。该机构建议关注绿电龙头和区域电价相对稳定的新能源运营商。
在A股市场中，龙源电力和杭州热电等公司在电力行业中表现突出。龙源电力海上风电在运装机260万千瓦，位于江苏和福建。该公司已获取海上项目开发指标超过700万千瓦，主要位于江苏、海南、福建、广东等区域。其中，海南东方50万千瓦海上风电项目已于2025年10月全面开工建设，目前首批5万千瓦机组已并网发电，计划2026年内全部投产发电。杭州热电则一直立足于长三角区域进行热电联产项目的开发、投资和运营管理。经过多年发展，该公司已发展成为集热电联产、热力供应、煤炭经营业务于一体，地域覆盖上海、杭州、丽水、湖州、绍兴、宁波、舟山、湖北黄冈等各地工业园区的多元化、跨地区企业集团。
