meta近日公布了第二季度财报，营收超出市场预期，同比增长28%，达到608亿美元。尽管营收增长强劲，公司全年资本开支指引区间有所调整，从之前的1250亿至1450亿美元，上调至1300亿至1450亿美元。meta首席执行官马克·扎克伯格和首席财务官苏珊·李在财报电话会议中，详细阐述了公司在AI领域的战略布局和未来展望。
扎克伯格在会议中强调，meta在AI基础设施上的大规模投入，旨在抢占窗口期，未来回报将通过核心广告业务提升、企业服务、API变现及算力出租等多条路径实现。他指出，目前的算力远远无法满足所有需求，出售计算能力的短期利润虽然诱人，但构建智能的长期价值更为显著。meta的AI投资不仅在赚钱，还在勾勒一个覆盖数十亿人的“超级智能”商业版图。
财报显示，meta第二季度应用家族广告营收为594亿美元，同比增长27%。按美元计算，meta的广告业务收入增长速度超过其他任何公司。苏珊·李指出，基于大型语言模型（LLM）的预测和排序，全球平均每条广告价格同比上涨12%。meta平台上已有900万家小型企业使用AI广告创意工具，AI驱动的Advantage Plus端到端解决方案年度营收运行率已超过750亿美元。
扎克伯格在会议中多次为公司的战略辩护，称当前的大规模投入是为了未来的回报。他表示，尽管这是一笔巨大的投资，但他相信投资AI的人将随着时间的推移获得丰厚回报。面对外部高价购买meta算力的诱惑，扎克伯格坚持不出售短期算力，而是投资长期智能。meta甚至拓宽了融资渠道，通过发债等方式引入低成本长期资本，并与贝莱德达成战略合作，共同开发新的数据中心。
除了稳固的核心广告业务，meta的个人与商业AI代理（Agent）成为未来业绩指引和想象空间的最大看点。扎克伯格表示，meta是唯一一家主要目标是将超级智能直接交到人们手中的大型科技公司。他预测，五年后，数十亿人将拥有一个了解他们目标、全天候工作的个人代理。目前，meta商业代理已在WhatsApp和Messenger上全球发布，每周有超过100万家企业使用。
在开源与闭源的路线之争中，扎克伯格明确表示meta不盲从。他认为当前开源模型不如前沿模型强大，meta作为一家“全栈科技公司”，必须拥有自主构建模型的能力。他指出，世界各地的客户和公司希望掌控自己的命运，信任他们使用的模型，确保数据安全。因此，开源虽然重要，但构建模型也是关键部分。
苏珊·李在财报中详细介绍了meta的财务表现。第二季度总支出为420亿美元，同比增长55%，其中包括法律诉讼相关费用和裁员相关的遣散费用。meta预计2026年第三季度总营收将在610亿至640亿美元之间，全年总支出将在1650亿至1690亿美元之间，资本支出将在1300亿至1450亿美元之间。
在问答环节，扎克伯格和苏珊·李回答了分析师关于企业机会、计算能力货币化、AI模型路线图等问题。扎克伯格表示，meta在企业市场的机会包括现有业务的延伸和新建业务的结合，尤其是通过消息应用和商业代理与客户互动。苏珊·李则强调，meta将继续优化推荐系统，利用LLM提升广告表现和用户体验。
meta在AI领域的战略布局和未来展望显示出公司对长期价值的坚定信心。通过大规模投入AI基础设施，meta不仅在提升现有业务的效率和效果，还在构建一个覆盖数十亿人的“超级智能”商业版图。扎克伯格和苏珊·李的详细阐述，为投资者和市场提供了清晰的战略方向和未来预期。
