太平洋证券近日发布研究报告，对光迅科技（002281.SZ）给予高度关注。报告指出，随着国产算力建设投入持续提速，该公司在AI算力领域的业绩呈现显著增长态势。根据预测，2026年上半年公司归母净利润有望达到5.59亿元至6.15亿元区间，同比增幅达50%至65%。
作为国内光模块领域的领军企业，光迅科技已构建起覆盖100G至1.6T速率的全系列产品矩阵。其高速连接解决方案广泛应用于云计算数据中心、AI智能计算中心、企业网络及存储网络等核心场景。值得注意的是，公司800G光模块已实现规模化量产，出货量占比稳步提升，同时1.6T光模块已具备批量交付能力，技术储备领先行业。
在技术创新层面，公司持续加大研发投入力度。一方面重点推进CPO（共封装光学）相关光器件及连接方案的研发进程，另一方面积极布局OCS（光交叉连接）技术领域。特别在高端光芯片环节，通过垂直整合战略逐步提升自供比例，有效降低对进口芯片的依赖程度。这些举措为公司在全球光通信产业链中争取更大话语权奠定了坚实基础。
报告特别强调，随着海外订单持续增长以及国内互联网企业资本开支加速释放，光迅科技有望迎来新一轮发展机遇。基于公司在技术储备、产能布局及客户结构等方面的综合优势，太平洋证券研究团队给予该股"买入"评级，认为其具备较高的投资价值。
