港股电力设备板块近日迎来显著上涨，潍柴动力、哈尔滨电气等多只个股表现强劲。市场分析认为，海外订单增长及国内企业业绩超预期是推动本轮行情的主要因素。
国际能源设备巨头GE Vernova最新财报显示，其燃气电力设备待交付订单规模从100吉瓦扩大至116吉瓦，并预计2026年底将突破125吉瓦。这一数据印证了全球AI数据中心建设对燃气轮机及相关电力装备的强劲需求。摩根士丹利研究指出，能源安全已成为未来十年全球资本开支的核心主线，亚洲地区正步入规模超5.5万亿美元的能源投资周期。
美国作为全球AI数据中心建设的主要市场，当前面临显著的电力供应缺口。业内人士认为，中国电力设备企业凭借供货能力和成本优势，有望在国际市场中获得更多替代性订单。这一预期为相关上市公司股价提供了有力支撑。
潍柴动力盘中涨幅一度接近10%，最终收涨8.75%。中信建投分析指出，该公司业务重心正从传统重卡动力总成向高景气的AI数据中心发电领域转移，这将成为其核心增长引擎。哈尔滨电气同样表现亮眼，盘中涨幅近10%，收盘上涨4.20%。该公司此前发布盈利预告，预计上半年归母净利润达17亿元人民币，同比增长61.9%，远超市场预期。
瑞银研究认为，哈尔滨电气正进入盈利能力和净资产收益率（ROE）持续提升的周期，主要受益于核电资本支出增加等结构性因素。东方电气和金风科技当日也分别上涨2.87%和2.73%，显示出市场对电力设备板块的普遍看好。
