随着上市公司半年报密集披露，被称为“国家队”的社保基金最新持仓动向逐渐清晰。数据显示，社保基金二季度重点布局了多只行业龙头股，这些企业普遍具备业绩增长稳健、行业地位突出的特征。
在冰箱压缩机领域占据全球市场份额第一的长虹华意，成为社保基金重点调仓对象。该股现价7.28元，市盈率仅10倍，虽然上半年净利润同比下滑2.6%，但社保基金1903组合减持79万股的同时，新进的423组合大幅加仓507万股，整体持仓不降反增。技术面显示，其股价周线年初突破横盘区间后，近期再度回落至震荡区间。
建筑幕墙行业龙头江河集团获得社保基金双组合加仓。16012组合增持1909万股后持股达3213万股，16011组合增持1420万股后持股达2391万股。这家市盈率14倍、净利润同比增长34%的企业，周线图显示经过半年横盘整理后，近期已突破前期高点创出年内新高。
拥有钾锂铜三大战略资源的藏格矿业，二季度获社保基金103组合加仓100万股至2200万股。这家市盈率16倍、净利润同比翻倍的企业，虽然技术面显示30周均线走平且股价围绕均线震荡，但资源禀赋优势仍受机构关注。值得注意的是，该股同时具备锂矿概念，在新能源产业链中占据重要位置。
旅游行业区域龙头丽江股份获得社保基金持续布局。1903组合二季度加仓130万股后持股达448万股，这家掌握玉龙雪山索道特许经营权的企业，市盈率18倍且净利润增长40%。其股价周线已连续两年维持横盘震荡，显示资金在旅游复苏预期下的长期配置逻辑。
电能质量领域领军企业盛弘股份，二季度同时获得社保基金和外资青睐。17022组合加仓79万股的同时，巴克莱银行新进买入210万股。这家获得“兆瓦超充全球销量第一”认证的企业，市盈率31倍且净利润增长44%，周线图显示过去一年维持震荡上行态势。
从持仓特征看，社保基金依然延续价值投资风格，重点配置行业地位突出、业绩增长确定的企业。被加仓的标的涵盖压缩机、建筑幕墙、矿产资源、旅游服务和充电设备等多个领域，均属于细分行业龙头或区域领军企业。这种配置策略既体现了对经济复苏的信心，也显示出对行业集中度提升趋势的把握。
