【ITBEAR】8月23日消息，在百度集团-SW（09888.HK）最新发布的2024年第2季业绩中，管理层展现了对前景的乐观态度，然而，实际的财务数据却给投资者们泼了一盆冷水。尽管有积极的战略转型和新业务拓展，百度的股价在业绩公布后仍然承压，美股股价下跌4.40%，H股股价下跌4.92%。
百度本季度的总收入达到339亿元人民币，与去年同期基本持平。其中，百度核心收入为267亿元，实现了1%的微弱增长。然而，百度核心的线上营销收入却同比下降了2%，主要受宏观经济环境挑战、行业竞争加剧以及AI驱动的搜索创新影响。非线上营销收入则实现了10%的增长，主要得益于智能云业务的推动。与此同时，爱奇艺（IQ.US）的收入为74亿元，同比下降5%。
据ITBEAR了解，百度的营业成本在本季度上升至164亿元，同比增长1%，这主要是由于流量获取成本和智能云业务相关成本的增加。尽管如此，百度的经营开支却同比下降了9%，主要得益于员工相关支出、预期信用损失以及渠道开支和促销开支的减少。百度核心的经营开支也同比下降了10%，其中销售营销及行政开支占百度核心季度收入的18%，相较于上年同期的20%有所下降。然而，非会计准则下，百度的经营溢利和净利润均有所下滑，纯利率也同比下降了1个百分点。
在业绩发布会上，李彦宏强调了百度对生成式AI和大模型转型潜力的信心。尽管面临短期压力，百度仍在积极推动搜索功能的AI升级，并取得了一定的进展。例如，18%的搜索结果现在由生成式AI提供，这一比例高于5月中的11%。此外，百度还在搜索结果中迅速推出了文心代理（ERNIE Agent），为用户提供智能帮助，并计划创建一个广泛的生态系统，吸引众多开发者共同丰富用户体验。
百度AI云业务也表现出强劲的增长势头。2024年第2季，AI云收入达到51亿元人民币，同比增长14%，并实现了非会计准则下的经营利润。这一增长主要得益于生成式AI相关收入的强劲增长，约占本季度AI云收入的9%。随着越来越多企业将生成式AI和大模型整合到日常运营中，百度AI云业务的客户群也在不断扩大。
在自动驾驶领域，百度也取得了显著进展。其自动驾驶叫车服务萝卜快跑（Apollo Go）最近在武汉实现了100%的全无人驾驶叫车服务，这是自动驾驶商业可行性的重大里程碑。此外，百度还在积极推进第六代自动驾驶汽车RT6的规模化全无人道路测试，并计划将其加入车队以进一步降低运营成本。
尽管百度在AI和自动驾驶领域取得了一定的进展，但这些新业务并未能在本季度的财务数据中展现出惊艳的表现。投资者对于百度未来价值的猜想仍持谨慎态度，今年以来，百度的美股股价已累计下跌27.96%。相比之下，微软（MSFT.US）和谷歌-A（GOOGL.US）在生成式AI的美丽憧憬下，股价累计涨幅分别达到了11.11%和17.39%。
总的来说，百度的2024年第2季业绩表现并未能给投资者带来太多惊喜。尽管百度在AI和自动驾驶领域进行了大量的投入和布局，但这些新业务对业绩的提升仍显有限。投资者对于百度未来能否实现价值增长仍持观望态度。
