引望：半年营收破百亿 估值1150亿

华为汽车业务平台引望 2024 年上半年实现营收 104.35 亿元，净利润 22.31 亿元，净利率达 21.4%。8 月 19 日、23 日，华为分别出售引望 10%股权给阿维塔、赛力斯，回笼 230 亿元现金，引望估值达 1150 亿元。赛力斯以 115 亿元现金购买引望 10%股权，股权交易价款分三次支付，附带不同条件。这是继阿维塔之后，第二家车企收购引望股权。交易完成后，引望股权结构变更，华为若保持绝对控制权，最多还能出售 29%股权，市场传言长安汽车等或为潜在买家。引望 2024 年上半年扭亏为盈，其业务在承接和装载车 BU 业务基础上进一步整合梳理，划分为五大板块。前五大客户贡献营收比重逐年增高，赛力斯为最大单一客户。引望估值 1150 亿元，市盈率 26 倍，市销率 5.5 倍。与黑芝麻智能、地平线等相比，市销率较低。引望是目前唯一净利润转正的智驾供应商，净利率高达 21.4%，负债率极低。赛力斯迎来最强中期业绩，2024 年上半年营收 650.44 亿元，归母净利润 16.25 亿元，实现扭亏为盈。但资产负债率高达 89%，收购引望股权后将进一步上升。