近期，中央经济工作会议明确提出了提振消费、提高投资效益以及全方位扩大国内需求的战略目标。这一政策导向不仅为市场注入了新的活力，也引发了多家内外资机构对消费领域上市公司的密切关注与深入调研。
根据Choice数据的统计，自下半年以来，商贸零售板块表现出色，申万商贸零售指数累计上涨了59.41%，在全部31个申万一级行业指数中排名靠前。家用电器和食品饮料板块也分别实现了15%和11.37%的增长，显示出消费市场的回暖趋势。
受益于消费市场的复苏，消费主题基金的净值也随之水涨船高。截至12月17日，包括工银瑞信中证线上消费ETF、南方国证在线消费ETF、新华优选消费混合和广发中证全指可选消费ETF等在内的多只基金，下半年以来的涨幅均超过了20%，为投资者带来了可观的回报。
华宝证券的最新研报指出，今年居民消费呈现出弱复苏的态势，社会消费品零售总额同比增速震荡前行。其中，必选消费展现出较强的韧性，而可选消费在政策支持下，自9月起扭转了下行趋势，呈现出修复的迹象。随着一系列促消费政策的落地和中央经济工作会议对扩大内需的明确部署，未来或将有更多相关政策出台，消费有望成为拉动经济增长的核心动力。
研报还提到，随着提振消费政策的持续发力，宏观消费的恢复进程有望显著加速，居民消费信心也将得到加强。值得关注的消费领域包括家电、国货潮品、智能家居、化妆品等商品消费，以及内容平台、文旅、养老、美护服务、演艺服务等服务消费。
近期，多家消费行业上市公司吸引了内外资机构的密集调研。以安琪酵母为例，12月6日，公司迎来了30余家内外资机构的调研，其中包括多家国内券商以及摩根士丹利、花旗环球、摩根大通、高盛等外资机构。香飘飘、美的集团、汤臣倍健、双汇发展等消费行业上市公司也备受机构青睐。
浦银国际证券分析认为，今年以来，“两新”政策在释放消费潜力、拉动投资增长方面发挥了积极作用。未来，随着支持政策的产品品类或服务范围扩大，补贴效果有望进一步增强。新能源汽车产业链、智能家居产业链、餐饮、酒店、文旅等消费领域，以及医疗、养老、金融等现代服务业值得投资者关注。
