近期，中央经济工作会议着重强调了提振消费、优化投资效益以及全面扩大国内需求的重要性。这一政策导向不仅为市场注入了新的活力，也吸引了众多内外资机构对消费领域上市公司的深入调研。
据数据显示，自下半年以来，商贸零售板块表现出色，申万商贸零售指数涨幅达到了59.41%，在全部31个申万一级行业指数中排名靠前。与此同时，家用电器和食品饮料板块也分别实现了15%和11.37%的增长。这些数据的背后，是消费领域在政策支持下展现出的强劲复苏势头。
消费主题基金的净值也随之水涨船高。截至12月17日，多只消费主题基金如工银瑞信中证线上消费ETF、南方国证在线消费ETF等，均实现了超过20%的涨幅。这一表现不仅反映了市场对消费领域的看好，也体现了政策对消费需求的积极影响。
华宝证券的研报指出，今年居民消费呈现弱复苏态势，但必选消费展现出韧性。在政策推动下，可选消费在9月扭转了下行趋势，开始逐步修复。随着一系列促消费政策的落地，如以旧换新等，未来或将有更多相关政策出台，以进一步激发消费潜力。这些政策不仅有助于加速宏观消费的恢复进程，还将增强居民的消费信心。
在商品消费方面，家电、国货潮品、智能家居、化妆品等领域值得关注。而在服务消费领域，内容平台、文旅、养老、美护服务、演艺服务等也展现出巨大的发展潜力。这些领域的兴起不仅丰富了消费市场，也为投资者提供了更多的投资机会。
多家消费行业上市公司近期也迎来了内外资机构的密集调研。以安琪酵母为例，12月6日，公司迎来了30余家内外资机构的调研，包括摩根士丹利、花旗环球等国际知名投资机构。香飘飘、美的集团、汤臣倍健等消费行业上市公司也吸引了众多机构的关注。
浦银国际证券分析认为，“两新”政策在释放消费潜力、拉动投资增长方面发挥了积极作用。未来，随着支持的产品品类或服务不断扩大，补贴效果将进一步增强。新能源汽车产业链、智能家居产业链、餐饮、酒店、文旅等消费领域，以及医疗、养老、金融等现代服务业都值得投资者关注。
联博基金的投资总监朱良表示，A股上市公司多为内需导向型，因此提振A股市场主要依靠内需。他认为，中国消费领域仍有巨大的增长空间，投资者应抓住这一机遇。
