近期，港股市场中的电力板块表现强劲，多家相关企业的股价在开盘初期即展现出显著的增长态势。具体而言，上海电气的股价飙升超过9%，协鑫科技与东方电气也分别实现了超过3%和接近3%的涨幅。
针对这一市场动向，中泰国际发表了专业见解。其指出，雅鲁藏布江上总投资额高达1.2万亿元的水电工程项目正式启动，与当前政策层面强调的“反内卷”、优化供给导向相结合，预示着下半年我国经济治理的核心策略将更侧重于高效率投资与供给端的升级转型。从短期效应来看，该项目的实施将直接拉动水泥、工程机械以及电力设备等相关产业链的需求，从而提振固定资产投资增速，并有望有效弥补房地产市场的疲软缺口。
回顾历史经验，诸如三峡工程及白鹤滩水电站等重大项目的推进，都曾带动相关板块的市场表现。中泰国际据此推测，在未来长达十年的建设周期内，水泥、电力设备、工程机械等领域的个股将持续受益。目前，这些个股的估值普遍偏低，而“反内卷”政策与水电站项目的双重利好，有望促使市场对它们的盈利预测进行上调。因此，预计这些个股在短期内有望超越大盘表现。
