近期，化工品、工业制品及原材料市场掀起了一轮涨价潮，引起了业界的广泛关注。在这一系列价格波动的背后，市场提出了三大核心疑问：本轮涨价的驱动力何在？涨价趋势能否持续？以及，这一变化能否为产业链上下游企业带来业绩修复的机遇，并如何重新塑造行业竞争格局？
价格的上涨如同经济复苏的晴雨表，敏锐地反映了市场的脉动。为此，微信公众号特别推出了《市场探“涨”》系列报道，旨在深入探讨这一系列价格变动背后的市场活力与商业逻辑的变化。通过涨价的声音，我们聆听经济复苏的步伐；在价格起伏之间，窥见未来的可能性。
“白色石油”——碳酸锂的供给收缩预期仍在持续发酵。受此影响，碳酸锂期货主力合约价格已攀升至8万元/吨以上，成功突破了业内公认的盈亏平衡线。
7月25日，碳酸锂期货价格在盘中一度飙升至80520元/吨，创下五个月以来的新高，盘中涨幅高达7.99%。期货市场的狂热也带动了现货市场的上涨。据上海钢联数据显示，7月25日早盘，国内电池级碳酸锂的价格为7.7万元/吨，较前一交易日上涨了6850元/吨。
面对碳酸锂期货价格的连续上涨，广州期货交易所于7月25日晚发布公告，决定自7月28日交易时起，非期货公司会员或客户在碳酸锂期货LC2509合约上的单日开仓量不得超过3000手。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。
供给收缩的预期在短期内有望成为现实。近期，锂盐供应端频繁出现问题，成为推动期货价格连续上涨的重要因素之一。
6月底，中矿资源宣布其下属全资公司中矿资源（江西）锂业有限公司将对年产2.5万吨锂盐生产线进行综合技术升级改造，并投资建设年产3万吨高纯锂盐技改项目，预计停产检修及技改时间为六个月。据估算，这将影响约1.25万吨锂盐的供应。
宜春当地头部锂矿企业透露，7月中旬收到了宜春市自然资源局下发的通知，要求八家涉锂资源矿权企业编制储量核实报告，并在9月30日前完成。此举被业内人士视为锂行业“反内卷”的第一枪。
7月17日，藏格矿业公告称，其全资子公司格尔木藏格钾肥有限公司收到有关部门下发的通知，要求立即停止违规开采行为并积极整改，待锂资源手续合法合规后申请复产。公司全资子公司格尔木藏格锂业有限公司已按要求停产。这一事件的核心问题在于其采矿权仅登记钾盐开采，未包含锂资源开采许可。
市场还传言宁德时代旗下宜春时代新能源矿业有限公司的采矿许可证将于8月9日到期。这一消息进一步加剧了市场对碳酸锂供给收缩的预期。
碳酸锂供给收缩的态势仍在持续。7月21日晚，江特电机发布公告称，其全资下属公司宜春银锂新能源有限责任公司预计近日启动停产检修，涉及全部锂盐生产线，预计检修时长约26天。市场上还流传着国内外其他矿山惜售、停产、减产的传闻。
“宜春的八座矿山和藏格矿业的锂板块短期内复产可能性不大，再加上一些冶炼企业的主动检修，下半年国内碳酸锂供给减少已成为既定事实。”某锂矿企业人士表示，由于碳酸锂需求真实存在，供给减少带来的价格上涨对矿企业绩修复具有积极意义。
供需关系的改善或有助于锂价企稳。从事期货业务的人士指出，近期公开信息显示，碳酸锂供给可能受到较大影响，如果这些市场预期能够兑现，那么碳酸锂供强需弱的格局将发生变化。
以宜春地区最大的变量宁德时代为例，其控股子公司宜春时代新能源矿业有限公司竞得的矿区陶瓷土探矿权，推断瓷石矿资源量达96025.1万吨，伴生锂金属氧化物量265.678万吨。据估算，该矿山的生产规模可达碳酸锂20万吨/年。若宁德时代的锂产能生变，将直接逆转下半年甚至明年的供需格局。
随着碳酸锂价格的连续上涨，矿端成本也随之抬升，为碳酸锂价格趋稳提供了一定支撑。上海钢联数据显示，自6月24日起，非洲锂辉石港口现货价格一路呈上行趋势，已较年度低点上涨36.4%，起到成本支撑作用。
下游需求也表现出超预期的增长。原本预计7—8月为需求真空期，但实际跟踪发现，除个别企业外，行业排产有所增加，商用车、重卡、储能板块表现亮眼。综合来看，7月电芯排产环比增长5%，出现12%的预期差。
