在2024年度，中国银行业理财市场经历了显著的发展与变革，居民财富管理的需求不断升级，同时实体经济的融资需求也呈现出多元化的趋势。《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》详细揭示了这一年的市场动态。
截至2024年末，银行理财市场的存续规模达到了29.95万亿元，相比年初增长了11.75%，存续产品数量也增至4.03万只，较年初增长了1.23%。这一增长背后，是银行业在净值化转型、产品创新以及资金投向实体经济等领域的不懈努力。
2024年是资管新规过渡期结束后的首个完整年度，净值型产品的存续规模攀升至29.50万亿元，占比高达98.5%，而非净值型产品则仅余4500亿元。理财公司的市场份额持续扩大，达到了87.85%，形成了“专业机构主导、母行协同”的全新格局。这一变化标志着理财产品彻底告别了“保本保收益”的时代。
然而，面对净值型产品的波动性和风险，许多投资者仍显得认知不足。在存款利率下行和资本市场波动的双重影响下，投资者的风险偏好更加保守。年报显示，中低风险（二级及以下）理财产品的存续规模占比达到了95.69%，较年初增长了2.89个百分点，而高风险产品的占比则不足0.3%。因此，投资者教育变得尤为关键。
为了提升投资者的金融素养和风险意识，银行业在2024年加速了投资者教育体系的建设，全年共开展了超过12万场次的投教活动，覆盖了1.8亿人次的投资者。这些活动帮助投资者逐步转变了过度依赖稳定预期收益的传统观念，更加深入地理解了产品预期收益率与最终实际收益率的本质差异及风险。
在投资策略方面，随着中国人民银行连续下调政策利率，理财产品投资者开始通过拉长定期存款期限、购买较高收益理财等方式提升投资回报。理财公司也积极把握行业机会，通过多资产多策略提升产品收益。例如，积极布局“固收+”产品、持续丰富国内资产投资品类、把握海外市场投资机遇期、加大产品策略创新以及推动产品功能创新等。
值得注意的是，在2024年的中国银行理财市场中，固收类理财产品依然占据主导地位。年报显示，固定收益类产品的存续规模达到了29.15万亿元，占全部理财产品存续规模的97.33%。然而，随着高收益资产的减少，理财公司也在积极寻找替代资产，权益类资产成为了一个较好的选择。央行将资产价格的表现纳入货币政策目标中，也进一步推动了理财公司加大权益资产的配置。
在权益类产品体系建设方面，一些理财公司推出了高透明、费率低、客户更容易接受的指数型权益产品。这些产品高度透明，使投资者更易于接受其净值表现跟随标的指数波动且是相对收益型产品的特性。同时，公募指数基金在中国也展现出了强劲的增长势头，其工具属性和配置价值得到了市场的广泛认可。
银行业理财市场在2024年还呈现出产品结构的深度细分。传统“一刀切”的理财产品逐渐退出市场，取而代之的是针对不同客群、不同场景、不同风险偏好的特色产品矩阵。年报显示，特色产品的规模占比达到了42%，较2023年提升了10个百分点。
在老龄化趋势下，养老第三支柱的发展前景广阔。延迟退休政策和个人养老金制度的推出，都对财富管理行业的规模产生了影响。理财公司也积极响应这一变化，设计出了稳健收益的养老理财产品，以满足老年人的财富管理需求。
环境、社会和公司治理（ESG）投资也成为理财市场的新热点。多地出台了地方性ESG配套激励措施与行动方案，ESG资管产品谱系也不断丰富。数据显示，ESG主题理财产品的存续余额已达到近3000亿元，同比增长迅速。
在普惠金融领域，理财产品同样发挥着积极作用。通过“科技赋能+渠道下沉”的方式，银行业将理财服务延伸至县域、农村及偏远地区。这些地区的理财投资者数量大幅增长，智能投顾服务也覆盖了更多的用户。
