在财产保险市场日益凸显的“马太效应”背景下，市场分化格局正持续深化。头部公司凭借其规模优势、技术积累及生态布局，构建起了难以逾越的竞争壁垒，而中小险企则在保费增长、盈利空间及合规成本的多重压力下艰难前行。
长期以来，人保财险、平安财险、太保财险稳坐财险市场第一梯队交椅，而国寿财险、中华财险、大地财险及阳光财险则构成了第二梯队的中坚力量。然而，在第二梯队内部，大地财险与阳光财险之间的“老六之争”愈发激烈。
据最新数据显示，2024年大地财险实现保费收入507.74亿元，而阳光财险则紧随其后，实现保费收入478.21亿元，两者之间的差距已缩小至不足30亿元。这一微妙的差距变化，无疑加剧了两者之间的竞争态势。
然而，就在大地财险保费收入突破500亿元里程碑之际，该公司却陷入了合规困局。今年8月，国家金融监督管理总局对大地财险开出了一张近500万元的重磅罚单，处罚事由涵盖多个业务环节，涉及19名相关责任人。这一处罚力度在今年的财险行业监管案例中颇为突出，将大地财险推向了行业舆论的风口浪尖。
大地财险作为中国再保险（集团）股份有限公司旗下唯一的财险直保公司，成立于2003年，总部位于上海。历经二十余年的发展，大地财险已建立起覆盖全国的服务网络，业务触角延伸至车险、农险、健康险、工程险等多元领域。然而，此次合规事件却暴露出该公司在合规管理体系上存在的明显缺陷与管控漏洞。
从盈利数据来看，大地财险近年来净利润波动较大。2019年，大地财险净利润达到近10年来的最高水平17.01亿元；然而，2022年因市场竞争加剧、投资收益不佳及部分业务风险集中暴露等原因，公司出现9.79亿元的巨额亏损。尽管2023年和2024年大地财险通过一系列调整措施，净利润有所回升，但仍未恢复至巅峰状态。
在保费收入方面，尽管大地财险2024年实现了507.74亿元的保费收入，同比增长2.9%，并位列全国财产保险业第六位，但与行业主导地位的“老三家”相比，仍存在较大差距。在第二梯队中，阳光财险的紧追不舍也让大地财险感受到了前所未有的压力。
值得注意的是，机动车辆险保费收入在财险公司的保费收入中占有较高比重。2024年，大地财险机动车辆险原保费收入为258.51亿元，同比增长4.1%，但在行业排名中仅位居第七，且被阳光财险超越。在承保利润方面，大地财险车险承保利润也仅为阳光财险的一半。
在偿付能力方面，尽管大地财险的综合偿付能力和核心偿付能力均优于阳光财险，但风险综合评级却不及阳光保险。风险评级的下滑从侧面反映出大地财险在经营管理、风险抵御、合规运营等方面可能存在的问题。
大地财险在2024年还经历了频繁的高管变动。雷建明出任公司董事长，李晓民被聘任为总裁，二人均出自中再系统内部，凸显出股东方对公司战略转型的迫切期待。在“雷李时代”，大地财险发布了“价值大地”新蓝图，以价值创造为核心，推动构筑创新一流、管理一流、服务一流的综合竞争实力。
然而，尽管大地财险在业务结构和成本控制方面持续优化，综合成本率得到有效控制，但消费者投诉却持续攀升。2024年大地财险收到保险消费投诉5.03万件，同比增幅超44.96%，其中理赔投诉占比高达69%，车险投诉占比78%。这一系列问题无疑对大地财险的品牌形象和市场竞争力构成了严峻挑战。
