AI主题基金大成红利优选一年持有混合发起式A（代码：013914）近日披露2025年半年度运营数据，显示上半年实现基金利润142.03万元，加权平均单位利润达0.0845元。截至6月30日，该基金资产规模达2181.07万元，报告期内净值增长率录得7.28%。
作为偏股混合型基金，该产品由基金经理李煜管理，其管理的4只基金近一年均取得正收益。数据显示，截至9月3日，大成景禄灵活配置混合A以96.14%的复权单位净值增长率领跑，大成恒享混合A则以33.12%的涨幅位居末位。当前该基金单位净值为1.415元，在同类产品中保持竞争力。
基金管理人分析指出，尽管外部环境存在不确定性，但国内政策调整成为影响A股市场的关键因素。西部开发、消费补贴、生育支持等扩大内需政策持续发力，为经济增长提供支撑。市场正逐步消化反内卷政策带来的行业变革，供需平衡改善预期推动中间环节基本面回暖，为证券市场奠定基础。
从业绩表现看，截至9月3日，该基金近三个月复权单位净值增长14.01%，在615只同类基金中排名第422位；近半年增长18.87%，排名提升至第274位；近一年增长73.15%，跃居601只同类基金第76位。分位数图表显示，其净值增长率在多数时间段优于行业平均水平。
持仓结构方面，截至上半年末，基金前十大重仓股包括贵州茅台、宁德时代、新华保险等消费、科技、金融领域龙头。股票仓位平均达92.61%，显著高于同类平均83.27%，其中2023年末仓位最高达94.25%，2024年末最低为89.58%。换手率方面，最近半年约75.29%，持续低于行业均值。
风险控制指标显示，截至9月3日，基金成立以来最大回撤为36.26%，其中2024年一季度出现单季度最大回撤21.58%。夏普比率截至6月27日达0.6223，体现较好的风险收益平衡能力。持有人结构方面，截至6月30日，机构投资者持有份额占比57.98%，个人投资者占42.02%，管理人员工持有48.56万份。
估值维度分析，以中报数据计算，该基金持股加权市盈率（TTM）约18.54倍，低于同类均值25.34倍；市净率（LF）约2.88倍，高于同类均值2.34倍；市销率（TTM）约2.5倍，高于同类均值2.09倍。成长性指标显示，2025年上半年持股加权营业收入同比增长0.11%，净利润同比增长0.13%，年化净资产收益率0.16%。
