国金ESG持续增长A基金（代码：012387）近日披露2025年半年度报告，数据显示该基金上半年实现利润227.1万元，加权平均基金份额利润达0.0653元。报告期内，基金净值增长率为9.73%，截至6月末，基金资产规模达2462.57万元。作为偏股混合型基金，该产品由基金经理孙欣炎管理，其管理的两只基金近一年均取得正收益，其中国金自主创新A近一年复权单位净值增长率达60.71%，国金ESG持续增长A为52.91%。
基金管理人在半年报中指出，对下半年权益市场保持乐观预期。随着政策效果逐步显现，国内经济有望企稳回升，积极的财政政策与适度宽松的货币政策将改善宏观流动性。报告特别提到，中国经济结构转型成效显著，汽车出口跃居全球首位，新能源、智能汽车领域创新活跃，半导体设备材料持续突破，高端产业竞争力不断增强。尽管面临中美贸易摩擦，中国出口占全球份额仍持续提升，显示出制造业的强大优势。
在行业配置方面，基金重点布局深度参与国际分工、享受全球科技创新红利且估值合理的领域，以及在关键技术领域有望突破、ESG治理表现优秀的企业。随着宏观经济企稳，代表经济转型升级的成长板块预计将有较好表现。截至9月5日，该基金近三个月、半年、一年的复权单位净值增长率分别为23.06%、25.78%、52.91%，在同类基金中排名分别为191/615、140/615、189/602；近三年增长率为4.42%，排名155/340。
从估值水平看，以2025年6月30日数据计算，该基金持股加权市盈率（TTM）为18.5倍，市净率（LF）为2.23倍，市销率（TTM）为1.24倍，均低于同类基金均值（25.34倍、2.34倍、2.09倍）。成长性指标显示，2025年上半年，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.18%，净利润同比增长率（TTM）为0.28%，年化净资产收益率为0.12%。
风险控制方面，截至9月5日，该基金近三年最大回撤为43.45%，在同类基金中排名104/334，其中2024年一季度单季度最大回撤达23.79%。近三年夏普比率为-0.0661，排名188/319。仓位管理数据显示，近三年平均股票仓位为92.71%，高于同类平均83.27%，2025年一季度末仓位最高达94.69%，2021年三季度末最低为41.99%。
持有人结构方面，截至6月30日，基金持有人共8518户，合计持有3298.28万份。其中，管理人员工持有27.55万份，占比0.84%；机构持有份额占比为0%，个人投资者占比100%。交易活跃度数据显示，该基金最近半年换手率约93.88%，连续一年低于同类均值。十大重仓股包括心动公司、吉利汽车、华光新材、睿创微纳、TCL电子、福斯达、安克创新、诺诚健华、金诚信、航天电器。
