港股市场今日迎来强劲表现，三大指数同步上扬。恒生指数收报26518.65点，涨幅达1.37%；恒生国企指数上涨1.64%至9442.99点；恒生科技指数表现尤为突出，收涨2.53%至6323.15点。科技板块成分股中，阿里巴巴-W、金蝶国际及ASMPT领涨，涨幅均超过6%。
资金流向方面，南向资金呈现大幅净买入态势，全天净流入137.05亿港元。其中，通过港股通（沪）渠道流入52.25亿港元，港股通（深）渠道流入84.80亿港元，显示资金对港股市场的积极配置意愿。
盘面热点集中在半导体领域，多只相关个股表现活跃。脑洞科技以超过17%的涨幅领涨板块，宏光半导体、ASMPT、中芯国际、华虹半导体、上海复旦及晶门半导体等个股均跟随上涨。行业分析指出，半导体需求周期已进入上升通道，人工智能技术成为推动行业增长的核心动力。
中国银河证券最新研究报告认为，当前半导体行业正经历结构性变革。数字芯片领域因AIoT设备需求爆发呈现快速增长，功率半导体产品盈利能力持续改善，制造环节产能利用率回升，设备企业业绩表现强劲。特别值得关注的是，DeepSeek等开源模型的普及降低了AI应用门槛，进一步刺激了系统级芯片（SoC）的市场需求。同时，消费电子领域如TWS耳机、智能手表等产品对算力的需求也在不断提升。
上海证券研报则从产业周期角度分析指出，电子半导体行业有望在2025年迎来全面复苏。随着行业竞争格局的优化调整，产业盈利周期和企业利润水平预计将持续改善。当前投资机会主要集中在两个方面：一是半导体设计领域中估值偏低且具备真实业绩支撑的个股；二是半导体关键材料领域中具有平台化优势的龙头企业。
