存储芯片市场近期迎来一波强劲涨势，闪迪（SanDisk）成为焦点。这家公司的股价在近两个月内飙升五倍，周一盘前交易中继续上扬，日内有望突破250美元的历史高点。市场情绪高涨，主要受价格大幅上调传闻和高盛大幅上调目标价的双重刺激。
在闪迪的带动下，希捷科技和美光科技周一盘前也显著走高，均有望在当日交易中刷新历史最高纪录。供应链消息显示，闪迪的NAND闪存产品已成为科技行业最抢手的商品之一。由于公司11月将闪存合同价格上调50%，创见、宜鼎和宇瞻科技等多家存储模组制造商已暂停出货，以重新评估产品定价策略。创见自11月7日起已停止报价和发货，并预计闪存短缺将持续，价格可能进一步上涨。
高盛分析师James Schneider及其团队发布的报告《闪迪：供不应求状况持续加剧，推动显著的模型杠杆效应》引发资本市场广泛关注。报告将闪迪2025至2027财年的每股盈利预期分别上调69.2%、83.6%和85%，同时将公司未来12个月的目标价从140美元大幅提高至280美元。高盛团队指出，闪迪最新财报中的盈利能力和前瞻指引均远超市场预期，管理层关于"2026年供给增长将保持克制"的表态，进一步增强了投资者对NAND行业持续供不应求的信心。
根据上周四公布的业绩数据，闪迪季度营收达到23.1亿美元，超过高盛预期的22.1亿美元和分析师平均预期的21.7亿美元；调整后每股收益1.22美元，显著高于华尔街平均预期的0.9美元。更引人注目的是，公司对12月季度的调整后每股收益预期为3至3.4美元，较分析师预期翻倍。高盛分析认为，利润指引大幅超出预期主要源于产品售价提升，闪迪的毛利率有望在价格上涨和产品结构优化的共同推动下进一步改善。
在AI驱动的数据中心业务方面，高盛指出，虽然闪迪尚未公布其企业级SSD（eSSD）产品的最新市场份额，但公司在128TB超大容量硬盘的超大规模数据中心认证方面持续取得进展。预计基于当前较低的市场基数，公司将在未来几个季度逐步扩大在该领域的市场份额。
