近日，一份关于公开募集证券投资基金销售行为的新规范征求意见稿引发市场关注。该文件明确提出，基金销售业务的绩效考核体系需进行重大调整，其中投资者盈亏状况与销售业务实际开展成效将成为核心考核指标。
根据征求意见稿要求，销售机构对业务开展情况的考核周期不得短于一年，重点考察销售流程合规性、客户服务质量等长期运营指标；对投资者盈亏情况的考核则需以三年以上周期为主，通过穿透式评估引导机构关注客户真实收益。这一调整意味着过往单纯以销售规模论英雄的考核模式将彻底转变。
值得关注的是，新规特别强化了对权益类基金的考核导向。文件明确要求基金管理人和销售机构必须提升权益类产品保有规模、投资者实际盈亏在考核体系中的权重占比。与此形成鲜明对比的是，销售收入、首发规模等短期指标将被严格限制，不得作为主要考核依据。
业内人士分析指出，此次考核机制改革直指行业痛点，通过延长考核周期、优化指标结构，有望推动基金销售从"规模冲刺"转向"质量深耕"。特别是对投资者盈亏的长期考核，将促使销售机构更加注重投顾服务能力和客户陪伴质量，最终形成投资者、销售机构、资本市场三方共赢的良性生态。
