四川腾盾科创股份有限公司（以下简称“腾盾科创”）正式向创业板发起冲击，其IPO申请已获受理，中金公司担任此次保荐机构。根据招股说明书披露，腾盾科创计划公开发行不超过1.36亿股，占发行后总股本的比例介于10%至25%之间，拟募集资金总额达30.12亿元。
此次募集资金将主要用于五大项目：包括“XX大型无人机产品研制与产能提升项目”“XX无人子机生产研发基地项目”、工业无人机研发与产业化项目、无人机研究院项目，以及补充公司流动资金。腾盾科创选择的上市标准为创业板第四套，即预计市值不低于30亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，且最近三年营业收入复合增长率不低于30%。
财务数据显示，腾盾科创2025年度营业收入为3.79亿元，最近三年营业收入复合增长率高达47.35%。结合公司当前经营状况、前期融资估值及同行业可比公司市值，腾盾科创预计市值不低于30亿元，完全符合创业板第四套上市标准。公司成立于2016年，是国家级专精特新“小巨人”企业，专注于高端无人机系统的研发、生产、销售及相关服务。
作为国内大型智能无人机系统的领军企业，腾盾科创是国内极少数具备大型无人机全系统自主研发能力及多场景应用技术储备的企业之一。公司以科技创新为核心驱动力，构建了涵盖大型固定翼无人机、无人直升机、水陆两栖无人机、蜂群无人子机等多元产品谱系，产品支持滑跑起降、垂直起降、水上起降、地面发射、空中投放等多种部署方式。
在技术实力方面，腾盾科创已掌握25项关键核心技术，覆盖设计研发、生产制造和服务等主营业务环节。其3吨级中高空固定翼无人机系统、三发长航时固定翼无人机系统等产品达到国际先进水平，高原型无人直升机系统则处于国内领先地位。
业绩方面，腾盾科创在2023年至2025年期间，营业收入分别为1.75亿元、3.15亿元和3.79亿元。尽管同期归母净利润分别为-4.89亿元、-3.64亿元和-4.26亿元，但公司表示，这主要受研发投入和市场拓展等因素影响，未来随着产品量产和市场份额提升，盈利能力有望逐步改善。
