【ITBEAR科技资讯】3月14日消息，知名分析师郭明錤今日在投资简报中指出，2024年AI服务器的焦点将集中在英伟达的GB200加速器上。据其分析，英伟达有意加大GB200与B100/B200之间的规格差距，特别是NVlink链路速度，以此刺激用户更倾向于采购GB200加速卡。
过去的报道曾揭示英伟达的产品路线图，计划在2024年推出Hopper GH200 GPU，随后在2024年至2025年间推出基于Blackwell架构的GB200 GPU，而GX200 GPU则预计在2025年后问世。GB200中的“B”即代表Blackwell，这是英伟达为数据中心和游戏产品所规划的下一代架构。
郭明錤在简报中进一步写道，尽管越多客户采用Grace架构对英伟达在AI领域的竞争优势越有利，但GH200的出货情况却低于预期，目前仅有Amazon等少数全球主要客户采用。因此，英伟达对GB200寄予厚望，并通过扩大规格差距等策略来提升其吸引力。然而，目前GB200的出货能见度仍然不高，难以准确评估其对大部分供应商的实际贡献。
客户在采用Grace架构时存在的顾虑主要包括持续建造AI算力的投资报酬率以及对英伟达议价能力的长期下降。这些顾虑是导致GB200出货能见度不高的主要原因之一。英伟达针对GB200实施的差异化策略能否成功仍有待观察。如果GB200的需求未能达到预期，英伟达可能会提前推出B200 NVL72(Miranda平台)，并对GB200升级版的规格和方案策略进行调整。这种策略为英伟达提供了进退自如的灵活性，但供应链企业未必能从中受益。
长期来看，鸿海/鸿佰的AI服务器业务有望受益于与英伟达的紧密合作关系。然而，需要注意的是，近期英伟达已改变GB200的开发策略并自行投入更多资源在系统开发上，从而降低了对鸿海/鸿佰在GB200系统开发方面的依赖。这意味着市场在短期内可能对鸿海/鸿佰在GB200的系统开发优势、订单能见度以及毛利率过于乐观。
此外，关于鸿佰取得AI服务器订单是否会有利于鸿准的问题，从两者同属鸿海集团的角度来看可能存在一定的正面影响。但从技术角度来看则不一定如此，因为鸿佰在散热技术能力和经验方面显著优于鸿准。因此，这一问题的答案并非显而易见。
