随着政策预期的全面转变，市场信心显著增强，牛市华丽开启。多家机构策略梳理后，中长线布局思路逐渐清晰。
当前政策并非一揽子组合拳，后续重点应聚焦于政策面。若超预期的财政政策出台，本轮行情有望“空中加油”，特别是10月下旬的全国人大常委会会议，可能推出决策流程复杂的逆周期政策。
市场预计房地产和货币政策仍有加码空间，随着政策落地生效，市场情绪改善带来的估值修复行情有望转为基本面改善的盈利增长驱动行情。
资金面上，期货杠杆资金信号清晰。9月下旬，杠杆资金结束连续3个月的净卖出态势，转为融资净买入。中证A500ETF发行结束，将进入建仓期，对中证A500成分股形成支撑。
科技成长股机会同样值得关注。历史走势显示，大盘蓝筹尤其是金融板块走强后，小盘股开启轮动，政策催化或产业逻辑驱动的成长板块走强。技术突破为动力的科技成长股具有较大发展空间，计算机AI、医药生物、半导体、通信、国防军工、新能源车、先进制造业等方向，以及华为概念为代表的国产替代板块，估值有望得到重估。
优质高息股也是布局的重点。在利率持续下行的趋势下，资金有望流入风险资产，优质高息股的收益确定性相对更强。央行仍有降息空间，有望进一步利好高息股表现，其中高息破净股具有较强的估值修复预期。
并购重组再次进入活跃期，投资机会持续涌现。“并购六条”对跨行业并购、未盈利资产收购等进一步松绑，并提升国内私募股权的市场参与度。重点关注央企的战略性重组和专业化整合、困境反转带来的并购重组机会，以及以格局改善、龙头做强为核心的产业并购。
